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企业的输血、造血与失血 文：宝库哥 我们把企业的现金流比作人体的血液，那么对于任何一个企业而言同样也就会遇到输血、造血与失血的问题，这样来描述现金流的问题是比较恰当的。 现金流量管理中的现金不是通常所理解的手持现金，而是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值改动风险小。【引自百度搜索】 进一步的，将企业的现金流问题概括为三个：输血、造血与失血：
·输血 在企业设立、经营发展的过程中首先遇到的是输血的问题。企业实施输血有几种形式： 1、 设立之初的注册资本金，初始的血液； 2、 企业股东根据需要对企业进行增资，即增加注册资本金； 3、 企业融资也是最为常见、最为普遍的输血方式：
·造血 对企业输血，其目的是使其能够造血。企业的全部风险在于其造血能力。在企业形成造血能力之前，只能依靠输血；对于没有造血能力的企业，长期依靠输血是不现实的，也意味着生存不下去。企业造血的几种形式： 1、 产品销售 2、 服务销售 3、 对外投资变现 ·失血 企业失血也是常见情况，即现金减少、损失，也不仅仅是指经营亏损。企业失血的几种形式主要有： 1、 经营管理费用成本 2、 对外投资失败 3、 创新研发投入（成功后具备造血潜力） 4、 人员培训（提高企业潜在造血能力） 5、 产品或服务积压（库存增长是危险信号，丧失流动性） 6、 各种税费 7、 基础投入（扩大规模等，潜在的提升造血能力，隐含流动性风险） 8、 品牌建设 9、 广告投入 10、原材料成本费用 11、各种浪费 12、各种损耗（特别是管理效率） ·血液病 1、 应收款 2、 欠款 3、 贷款 4、 不良资产 5、 高风险投资 6、 对外担保 ·血液病的防治 1、 建立完善的现金流风险管理制度规范 2、 建立良好的融资渠道 3、 时刻关注病症的发生、出现 4、 提升和维护企业信用 5、 未雨绸缪，量入为出 6、 建立融资战略规划 ·天灾 1、 金融风险 2、 经济危机 3、 产业萧条 ·造血能力是核心 1、 盈利模式 2、 商业模式 3、 生产效率 4、 变现能力 5、 创新能力 6、 品牌口碑 7、 质量性能 8、 售后服务 9、 技术提升 10、人员培训 ·获得输血的保障 1、 企业健康 2、 信用健康 3、 生产健康 4、 销售健康 5、 市场稳定 6、 需求稳定 7、 负债率低 8、 资产保值 ·治病 1、 治未病
2、 及时治
3、 断尾求生 4、 涅槃重生 5、 并购重组 6、 乃至破产 ·缺血的长期性和艰巨性 企业一旦发生缺血的情况，解决起来通常都比较复杂。病来如山倒、病去如抽丝，对于企业缺血病症的治疗也是如此。所以，企业缺血的疾病具有长期性和艰巨性的特点，稍有不慎，就是不治之症了。 一旦企业爆发缺血的症状，往往是出现了严重的问题——生产、销售、管理、库存、回款、贷款、利息乃至人才队伍流失，统统会出问题。这样的系统性问题往往在缺血的情况下集中爆发，从而造成应接不暇，不知道该针对哪个症状先下手是对的。 在企业缺血的时候，首先想到的是“输血”，但是输血是有条件的——企业还健康么？除了缺血之外，这个企业的其他机能是否还保持健康？若不健康，输血这件事就不容易做到。所以，在企业出现缺血症状的时候，第一时间第一措施应该是“止血”。止血有很多措施、方法，乃至还有相应的法律法规限制，唯有先止血，才有更为主动的空间和条件落实输血，赢得资金的投入，从而缓解症状。记住，这时只是缓解症状，导致企业缺血的病因、病根已然还是存在的。 企业缺血的症状比较简单——现金流枯竭或者断裂，但是造成这个问题的病因、病根往往是很复杂的。如同人体缺血，往往由骨髓疾病引发的一样，企业缺血也往往是核心机能出现了问题，得到输血后并不是治病，而只是延缓了死亡，真正的病还要慢慢治、好好治，企业才能再次健康发展生长。 所以，企业的血液病也即企业的现金流问题本身是显现的病症部分，真正的导致血液病的隐含部分是更为可怕的和致命的，这个要特别加以认识和重视。
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