5个问题说清楚承债式收购

目公司通过招拍挂获取一宗土地，账面土地款金额4亿，负债3亿，实收资本1亿，已全部实缴到位。A公司准备收购项目公司60%股权进行合作开发。

问题一 项目公司值公允价值多少？

项目公司的公允价值，应当净资产的按照公允价值确定。

假设项目公司当前评估价值10亿元，账面负债3亿元。

账面净资产公允价值=10－3=7亿元。

问题二 对项目公司股权收购的对价是多少？

假设A公司收购项目公司60%股权，则股权收购对价=项目公司净资产公允价值×收购股权比例=7×60%=4.2亿。

问题三 对项目公司债务承担金额是多少？
假设A公司收购项目公司60%股权，债务承担金额=项目公司账面负债×收购股权比例=3×60%=1.8亿元。

问题四 项目合作对价一共是多少？
对项目公司的合作对价=股权转让款+承担债务金额=4.2+1.8=6亿元。

问题五 股权转让方的转让收益是多少？
股权转让收益=股权转让价款－股权投资成本

股权转让价款=项目公司公允价值×转让的股权比例

股权投资成本=取得股权实际支付的价款+取得股权直接相关的合理税费

股权转让收益=7×60%－1×60%=3.6亿元