|
最近在重新回顾陶博士的炒股理念，同时脑海中一直浮现一个问题：做为投资者，如何分析一只股票，以确定该股票是可以中长线持有呢？ 相信这个问题困扰了许多中长线的投资者。几年前我对这个问题的思考是：既然是中长线持有，必然要结合市场选择及公司的基本面情况。我最初使用的系统包含三个方面：1 如何观察市场表达的信息，市场的每一次上涨都会有领涨的主流板块，领涨的主流板块里的股票是可以赚取超额利润的，这是观察市场最关键的一部分；2、投资人如何使用市场的信息，作为投资人，我们要做的是选择当前主流板块中的优质公司，行业龙头，在合适的时机买入。3、中长线大波段操作，即：不玩游资类的题材股，只操作基本面优良的股票；对基本面优良的股票按照波段操作。这三点构成了我最初的系统，但是系统的粒度有些粗，又些地方无法深入下去。 直到看到了陶博士的一系列文章，给了我醍醐灌顶的感觉。发现博士的方法更加精妙，而且每个细节都很到位。例如博士如下的一些论述就非常精彩，值得经常反复阅读。 博士的个股票分析7大规则（行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态），这七大规则博士论述如下： 陶博士说：我选择股票，经常从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判。 陶博对目标股进行综合研判的内容和过程，涵盖了基本面分析和技术分析两个方面，这里姑且称之为“七大规则”。他平时在股票分析的文章里，也都使用了这些规则。我们不妨按照这七个规则去梳理浩繁的资料，择其精华逐一阅读作答。 陶博士说：公司基本面最重要的是行业、竞争格局和商业模式。年报里，我最喜欢看的是公司竞争对手的描述。 七大规则研判所需的资料，可以在通达信的F10里的基本资料中找到。使用通达信软件，在“经营分析”、“经营展望”栏目可看到年报半年报，有些还可以看到招股说明书；“行业题材”、“行业分析”、“发展规划”等栏目，可以看到行业概况和横向比较的数据资料，该公司的优势劣势等等。我们也可以看一些机构的专业研报，包括行业研报，个股研报，研报可以作为一个辅助手段，让我们更加深入的了解公司及行业。 陶博士说：净利润断层的意思，我个人理解应该是，净利润惊喜造成的股价缺口。建议朋友们再度反复阅读《股票魔法师》一书的第7章。如果一个公司公布了远高于分析师预测的净利润，很有可能未来的几个季度仍会有惊喜。 净利润惊喜对应的是七步法则中的超预期。因为净利润惊喜造成股价涨停或跳空上涨留下缺口，《股票魔法师》把它作为一种选股的经典模式。当然，该模式的核心还是股票背后公司的业绩增长超预期。至于非业绩超预期的跳空缺口，成功率非常低，建议放弃。 陶博士在对K线形态的表述中曾说过，个股经过一轮完美的中期调整是很好的观察期，K线的形态结构紧凑是暴利的源泉。 陶博士的板块指数RPS+个股分析7大规则，几乎可以囊括当前市场的主流品种和个股。初选股的条件是这样的：机构持股3%以上；港资持股8000万元；创一年新高；RPS高于90；月线反转。最后会再次的精选，又回到七大规则进行综合研判，任谁都绕不过这个坎！ 使用个股票分析7大规则，积累一批处于第二阶段的基本面优良的股票作为自己的股票池，在合适的时机买入，做一个大波段，是多惬意的事情啊。 本公众号主要记录本人的实盘分析，复盘总结及学习过程。所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 |
|
|
