如果持有他们满五年，应该会跑赢市场很多

雪球今日话题3月9日发起了一项讨论，“跑赢偏股型基金指数有多难？你知道哪些基金跑赢了吗”，在中证偏股型基金指数（930950）火了之后，又火上浇了油。

基金成立时会设定业绩比较基准，通常偏股权益部分会拿沪深300、中证500指数等对标，但目前市场上出现了一些以中证偏股型基金指数（930950）来作为权益部分仓位业绩基准的基金，在我印象中，兴证全球基金的FOF基金比较多。本文来简单罗列一下这些基金的数据。

整理了一下，目前业绩基准中有中证偏股型基金指数（930950）合计有40只基金，均是FOF基金，本文计划下面简单研究一下偏股混合型FOF基金，合计有18只，均被我用橙色做了标识。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

18只偏股混合型FOF基金展示如下，交银施罗德基金刘兵的交银智选星光FOF（501210）业绩基准中权益部分是中证偏股型基金指数（930950）*90%，要求最高，潘漪的泰康睿福3月持有混合(FOF)A（008754）业绩基准是业绩基准中权益部分是中证偏股型基金指数（930950）*60%，相对要求低一些，大部分是中证偏股型基金指数（930950）*80%左右。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

1、交银施罗德基金刘兵的交银智选星光FOF（501210），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*90%+中债综合全价指数收益率*10%。基金经理刘兵上任于2021年11月10日，该基金与中证偏股型基金指数（930950）区间走势对比如下，还不错，跑赢了。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月23日

2022年中报显示，交银施罗德基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该基金超过100万份，基金经理刘兵本人持有该基金10-50万份。

资料来源：交银智选星光FOF2022年基金中报

2、兴证全球基金丁凯琳的兴证全球优选积极三个月持有混合(FOF)A（017844），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*90%+中债综合全价(总值)指数收益率*10%。基金经理丁凯琳上任于2023年2月28日，刚上任近一个月，目前规模10.76亿元，没太多信息。

3、兴证全球基金林国怀的兴证全球积极配置三年封闭混合(FOF-LOF)A（501215），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*85%+中债综合(全价)指数收益率*15%。基金经理林国怀上任于2021年11月12日，比交银施罗德基金刘兵上任时间晚两天。

该基金与交银智选星光FOF（501210）、中证偏股型基金指数（930950）区间走势对比如下，林国怀还是比较不错的，跑赢了中证偏股型基金指数，也跑赢了交银智选星光FOF。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月22日

2022年中报显示，兴证全球基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该基金超过100万份，基金经理林国怀本人持有该基金也超过100万份。

资料来源：兴证全球积极配置三年封闭混合(FOF-LOF)A2022年基金中报

4、兴证全球基金林国怀的兴全优选进取三个月持有(FOF)A（008145），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*80%+中债综合(全价)指数收益率*20%。基金经理林国怀上任于2020年3月8日，上任比501215更早。

该基金林国怀已经上任已经满三年，与中证偏股型基金指数（930950）区间走势对比如下，跑赢了近19个百分点。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月22日

2022年中报显示，兴证全球基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该基金超过100万份，基金经理林国怀本人持有该基金也超过100万份。

资料来源：兴全优选进取三个月持有(FOF)A2022年基金中报

5、兴证证券资管斯苑蓓的兴证资管金麒麟3个月持有混合(FOF)A（970194），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*70%+中债-综合全价(总值)指数收益率*25%+银行活期存款利率(税后)*5%。基金经理斯苑蓓上任于2022年9月5日，不足一年，等2022年年报出炉后，可以看看基金经理本人是否持有这只基金。

2022年年报显示，兴证证券资管持有该基金2012.38万份，2023年3月24日的单位净值是0.9969，如果持有未变，则兴证证券资管持有该基金2006万元。

6、中金基金邢瑶的中金金选财富进取6个月持有混合(FOF)A（015424），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*85%+中债综合(全价)指数收益率*15%。基金经理邢瑶上任于2022年5月6日，不足一年，但上任时间在2022年中报之前。等2022年年报出炉后，可以看看基金经理本人是否持有这只基金。

上任时间还不算长，但还是跑赢了中证偏股型基金指数（930950）。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月22日

7、泰康基金潘漪的泰康睿福3月持有混合(FOF)A（008754），业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*60%+中证普通债券型基金指数收益率*30%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%。基金经理潘漪上任于2020年4月13日。

但看了一下，该基金经理上任以来，跑输了中证偏股型基金指数（930950）。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月23日

比较了一下年度业绩，主要是2020年业绩跑输了较多，2021年、2022、今年来其实业绩相差不是太大。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

更换一下业绩比较的起点，换成2021年1月1日，该基金还是和中证偏股型基金指数（930950）走势比较重合的，还小幅度跑赢了，所以是不是2020年跑输可能和建仓期有点关系吧。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月23日

值得赞赏的是，查询2022年中报，泰康基金的高级管理人员、基金经理本人都是持有该基金的。值得一提的是，该基金A类份额0.31亿元，C类份额1.56亿元，C比A多。

资料来源：泰康睿福3月持有混合(FOF)A2022年基金中报

8、上投摩根刘凌云的上投摩根尚睿混合(FOF)A（006042），这只基金业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*80%+中证债券型基金指数收益率*15%+活期存款利率(税后)*5%。这个业绩基准应该是更换过（我猜的，没去求证），2020年之前业绩明显不在状态，2021年之后业绩基准换成偏股混合型基金指数了。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

该基金规模不大，AC合并只有0.45亿元，2022年中报显示，上投摩根基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人不持有该基金，基金经理本人（有三位）持有该基金只有10-50万份。

资料来源：上投摩根尚睿混合(FOF)A2022年基金中报

据悉，该基金目前主要是由吴春杰女士在管，我没有去求证。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

9、最后一只，天弘基金王帆管理的天弘旗舰精选3个月持有混合发起式(FOF)A（013089），该基金规模仅1200万元，属袖珍基金，中证偏股型基金指数收益率*75%+中债-新综合财富(总值)指数*20%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*5%。

基金经理王帆上任时间2022年1月21日，与中证偏股型基金指数（930950）的走势如下，从图形看，可能因为建仓期原因占了便宜，刚上任时下跌没有那么猛，目前跑赢了中证偏股型基金指数（930950）还比较多。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月22日

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

梳理到的这9只基金，根据2022年基金年报，有2只基金被基金公司所持有，除了刚提及的兴证证券资管持有兴证资管金麒麟3个月持有混合(FOF)，天弘基金持有天弘旗舰精选3个月持有混合发起式(FOF)A（013089）500万份。稍遗憾的是，查询2022年中报，基金经理王帆本人不持有该基金的。

资料来源：天弘旗舰精选3个月持有混合发起式(FOF)A2022年基金中报

10、写在最后。

本文就是简单梳理一下业绩基准对标中证偏股型基金指数（930950）的基金，并将偏股型单独展示了一下，实际上目前也没有几只，且都是FOF基金。

2022年中报时，机构持有榜单上的7只基金，按照持有份额和单位净值进行了测算，按照持有金额由高到低排序如下，刘兵2022Q2被机构持有1.9亿元，林国怀也被机构持有较多。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年03月24日

兴证全球某投顾组合的主理人曾经说过，如果连续五年每年都处于平均业绩，也即50%中游水平，那么五年下来，业绩就会跑到市场前5%的水平。所以，如果您不会选择基金，中短期放低预期选择这种业绩对标偏股混合型基金指数的基金，只希望每年获得中游水平，并连续持有多年，也不失是一个好的办法。

当然，FOF基金的费率可能要高一些，但文章展示的业绩都是扣除费率之后的业绩，只要业绩优秀，并跟上指数，我觉得这点费率也无伤筋骨了。

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，所有内容均是个人研究，整理成文便于查询复习，请大家更关注客观数据吧。最新一期整理的文章目录可以点击：《目录》；需要低佣金证券账户的朋友可以点击：《入市福利》。