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如果持有他们满五年,应该会跑赢市场很多

 心翔PN 2023-04-01 发布于广东

雪球今日话题3月9日发起了一项讨论,“跑赢偏股型基金指数有多难?你知道哪些基金跑赢了吗”,在中证偏股型基金指数(930950)火了之后,又火上浇了油。

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基金成立时会设定业绩比较基准,通常偏股权益部分会拿沪深300、中证500指数等对标,但目前市场上出现了一些以中证偏股型基金指数(930950)来作为权益部分仓位业绩基准的基金,在我印象中,兴证全球基金的FOF基金比较多。本文来简单罗列一下这些基金的数据。

整理了一下,目前业绩基准中有中证偏股型基金指数(930950)合计有40只基金,均是FOF基金,本文计划下面简单研究一下偏股混合型FOF基金,合计有18只,均被我用橙色做了标识。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

18只偏股混合型FOF基金展示如下,交银施罗德基金刘兵的交银智选星光FOF(501210)业绩基准中权益部分是中证偏股型基金指数(930950)*90%,要求最高,潘漪的泰康睿福3月持有混合(FOF)A(008754)业绩基准是业绩基准中权益部分是中证偏股型基金指数(930950)*60%,相对要求低一些,大部分是中证偏股型基金指数(930950)*80%左右

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

1、交银施罗德基金刘兵的交银智选星光FOF(501210),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*90%+中债综合全价指数收益率*10%。基金经理刘兵上任于2021年11月10日,该基金与中证偏股型基金指数(930950)区间走势对比如下,还不错,跑赢了。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月23日

2022年中报显示,交银施罗德基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该基金超过100万份,基金经理刘兵本人持有该基金10-50万份。

Image资料来源:交银智选星光FOF2022年基金中报

2、兴证全球基金丁凯琳的兴证全球优选积极三个月持有混合(FOF)A(017844),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*90%+中债综合全价(总值)指数收益率*10%。基金经理丁凯琳上任于2023年2月28日,刚上任近一个月,目前规模10.76亿元,没太多信息。

3、兴证全球基金林国怀的兴证全球积极配置三年封闭混合(FOF-LOF)A(501215),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*85%+中债综合(全价)指数收益率*15%。基金经理林国怀上任于2021年11月12日,比交银施罗德基金刘兵上任时间晚两天。

该基金与交银智选星光FOF(501210)、中证偏股型基金指数(930950)区间走势对比如下,林国怀还是比较不错的,跑赢了中证偏股型基金指数,也跑赢了交银智选星光FOF。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月22日

2022年中报显示,兴证全球基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该基金超过100万份,基金经理林国怀本人持有该基金也超过100万份。

Image资料来源:兴证全球积极配置三年封闭混合(FOF-LOF)A2022年基金中报

4、兴证全球基金林国怀的兴全优选进取三个月持有(FOF)A(008145),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*80%+中债综合(全价)指数收益率*20%。基金经理林国怀上任于2020年3月8日,上任比501215更早。

该基金林国怀已经上任已经满三年,与中证偏股型基金指数(930950)区间走势对比如下,跑赢了近19个百分点。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月22日

2022年中报显示,兴证全球基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该基金超过100万份,基金经理林国怀本人持有该基金也超过100万份。

Image资料来源:兴全优选进取三个月持有(FOF)A2022年基金中报

5、兴证证券资管斯苑蓓的兴证资管金麒麟3个月持有混合(FOF)A(970194),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*70%+中债-综合全价(总值)指数收益率*25%+银行活期存款利率(税后)*5%。基金经理斯苑蓓上任于2022年9月5日,不足一年,等2022年年报出炉后,可以看看基金经理本人是否持有这只基金。

2022年年报显示,兴证证券资管持有该基金2012.38万份,2023年3月24日的单位净值是0.9969,如果持有未变,则兴证证券资管持有该基金2006万元

6、中金基金邢瑶的中金金选财富进取6个月持有混合(FOF)A(015424),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*85%+中债综合(全价)指数收益率*15%。基金经理邢瑶上任于2022年5月6日,不足一年,但上任时间在2022年中报之前。等2022年年报出炉后,可以看看基金经理本人是否持有这只基金。

上任时间还不算长,但还是跑赢了中证偏股型基金指数(930950)。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月22日

7、泰康基金潘漪的泰康睿福3月持有混合(FOF)A(008754),业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*60%+中证普通债券型基金指数收益率*30%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%。基金经理潘漪上任于2020年4月13日。

但看了一下,该基金经理上任以来,跑输了中证偏股型基金指数(930950)。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月23日

比较了一下年度业绩,主要是2020年业绩跑输了较多,2021年、2022、今年来其实业绩相差不是太大。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

更换一下业绩比较的起点,换成2021年1月1日,该基金还是和中证偏股型基金指数(930950)走势比较重合的,还小幅度跑赢了,所以是不是2020年跑输可能和建仓期有点关系吧。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月23日

值得赞赏的是,查询2022年中报,泰康基金的高级管理人员、基金经理本人都是持有该基金的。值得一提的是,该基金A类份额0.31亿元,C类份额1.56亿元,C比A多。

Image资料来源:泰康睿福3月持有混合(FOF)A2022年基金中报

8、上投摩根刘凌云的上投摩根尚睿混合(FOF)A(006042),这只基金业绩基准是中证偏股型基金指数收益率*80%+中证债券型基金指数收益率*15%+活期存款利率(税后)*5%。这个业绩基准应该是更换过(我猜的,没去求证),2020年之前业绩明显不在状态,2021年之后业绩基准换成偏股混合型基金指数了。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

该基金规模不大,AC合并只有0.45亿元,2022年中报显示,上投摩根基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人不持有该基金,基金经理本人(有三位)持有该基金只有10-50万份。

Image资料来源:上投摩根尚睿混合(FOF)A2022年基金中报

据悉,该基金目前主要是由吴春杰女士在管,我没有去求证。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

9、最后一只,天弘基金王帆管理的天弘旗舰精选3个月持有混合发起式(FOF)A(013089),该基金规模仅1200万元,属袖珍基金,中证偏股型基金指数收益率*75%+中债-新综合财富(总值)指数*20%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*5%。

基金经理王帆上任时间2022年1月21日,与中证偏股型基金指数(930950)的走势如下,从图形看,可能因为建仓期原因占了便宜,刚上任时下跌没有那么猛,目前跑赢了中证偏股型基金指数(930950)还比较多。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月22日

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

梳理到的这9只基金,根据2022年基金年报,有2只基金被基金公司所持有,除了刚提及的兴证证券资管持有兴证资管金麒麟3个月持有混合(FOF),天弘基金持有天弘旗舰精选3个月持有混合发起式(FOF)A(013089)500万份。稍遗憾的是,查询2022年中报,基金经理王帆本人不持有该基金的。

Image资料来源:天弘旗舰精选3个月持有混合发起式(FOF)A2022年基金中报

10、写在最后。

本文就是简单梳理一下业绩基准对标中证偏股型基金指数(930950)的基金,并将偏股型单独展示了一下,实际上目前也没有几只,且都是FOF基金。

2022年中报时,机构持有榜单上的7只基金,按照持有份额和单位净值进行了测算,按照持有金额由高到低排序如下,刘兵2022Q2被机构持有1.9亿元,林国怀也被机构持有较多。

Image数据来源:东财Choice,数据截至2023年03月24日

兴证全球某投顾组合的主理人曾经说过,如果连续五年每年都处于平均业绩,也即50%中游水平,那么五年下来,业绩就会跑到市场前5%的水平。所以,如果您不会选择基金,中短期放低预期选择这种业绩对标偏股混合型基金指数的基金,只希望每年获得中游水平,并连续持有多年,也不失是一个好的办法。

当然,FOF基金的费率可能要高一些,但文章展示的业绩都是扣除费率之后的业绩,只要业绩优秀,并跟上指数,我觉得这点费率也无伤筋骨了。

我的文章基本是基金梳理笔记,信息量还是比较大的,所有内容均是个人研究,整理成文便于查询复习,请大家更关注客观数据吧。最新一期整理的文章目录可以点击:《目录》;需要低佣金证券账户的朋友可以点击:《入市福利》。

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