炒股最笨的办法,而且百分百有效,就是跟着估值炒指数。 股票市场里,就单一的个股而言,估值低买入,并不代表能赚钱。 因为上市公司一旦遭遇风险,估值体系会崩塌。 股价跌多了,估值会低,但业绩也会越来越差。 但从指数层面看,估值低买入,代表着一定能赚钱。 因为指数代表全体的上市公司,除非经济塌方了,否则,指数的估值会慢慢修复。 这就好像炒股最笨的办法,在3000点以下买买买,在3000点以上卖卖卖。 就最近15年的股市情况来看,这种傻瓜式的交易方式,还从来没有失手过。 如果再精细一点,可以根据3000点作为分割线,越跌越买,越涨越卖。 只不过指数的周期,并不是一天两天的,一个周期可能是几年,甚至是很多年。 大部分人耐不住寂寞,喜欢在短线中的博弈,最终没能赚到钱。 市场可能在2500-3500,一个波动中就会让人觉得赚钱很容易,因此就抛弃了笨的办法。 谁都希望在市场里暴富,但结果是想暴富的基本都亏钱了。 这和赌场的道理有点相似,想去赌场赚大钱的,基本上都亏的底裤都没了。 所有笨的办法,或者说稳赚的办法,只适合有耐心,且有执行力的股票投资者。 市场上最流行的几种说法,误导了很多的投资者。 第一种,长期坚持定投。 长期坚持,不断的买买买入股票。 通过定投的方式,摊薄股票的持有成本。 当股票上涨的时候,就会回本,然后赚钱了。 这种方式,本质就是不断的低位补仓,终有出头之日。 首先,这种方式有时间成本,如果是高位被套,等到解套可能需要五年八年。 说白了,五年八年买个理财产品,还能有个20%-30%的收益,就是一种损失。 其次,如果碰到中石油这类股票,或者一些一路走低的股票,那损失不可估量。 原本的百元个股,跌剩下不到十元的都有,跌幅炒股90%,长期定投都不一定能回本。 真的确定要把后续宝贵的资金,都投在一个垃圾股身上吗? 炒股的目标不是为了回本,所以这种方式本身就存在问题。 第二种,长期持有股票。 伟大的公司,长期持有,时间的玫瑰,这一类的说法层出不穷。 这类说法都是鼓励股民去长期持有一家上市公司。 等到上市公司开花结果,那么股民也就开花结果了。 确实,如果你买到的是各种茅,那肯定是赚的盆满钵满。 但问题的关键,这些优质的上市公司,是一步一个脚印走出来的,都是你看到的结果。 而那些半路夭折的上市公司,你却没有看到。 哪一家上市公司,没有辉煌过,就连已经退市的乐视,曾经也是千亿级的。 但如果你选择了长期持有,最终的结局,依旧是一地鸡毛。 所以,牛股的持有,并不是长期的,同样也是一步一个脚印的。 当上涨逻辑发生改变了,长期持有就出现问题了,这时候就要和这支股票说拜拜了。 都说炒股像找对象,像谈恋爱,当你的对象变心了,请勇敢地说拜拜。 散户要是能知道哪家上市公司会成为伟大的上市公司,那就不是普通散户了,而是先知了。 第三种,高抛低吸做差价。 要做差价,要做波段,要做T,反正给人的感觉都是稳赚不赔。 如果做T就稳赚不赔,那所有人都去做T赚钱了,谁亏呢? 散户做T,比起量化机器做T,能做的好的又有多少。 高抛低吸,最简单的一句话,看上去大道至简,但散户压根不知道什么是高,什么是低。 而且,不是什么股票都能做高抛低吸的,有一些股票是深不见底的。 一路低吸就是一路亏钱,越跌越多了。 高抛低吸,仅适用于那些业绩稳定的股票,价格在一个合理的区间内来回震荡的。 如果选股就错了,这种方法就一定是存在问题的。 第四种,买蓝筹等分红。 这种方式,也是看似稳赚不赔的方式,但实际情况也并不是很好。 首先,分红本身要除权,从短期利益来看,股民并没有实际的收益。 这也是很多股民不相信分红的主要原因,但这并不是问题的根本。 最大的问题在于,上市公司是否愿意分红,又是否能持续分红。 一些上市公司,赚了钱也不分红,会采取继续投资的方式,去把利润都花光。 亦或者直接去买些理财产品,钱趴在账上,也比分红要强。 有一些上市公司确实年年分红的,但分红并不是很稳定。 当上市公司走下坡路了,分红不仅越来越少,股价也会越来越低的。 这个时候,依靠分红的结局,肯定是入不敷出的。 这些伪真理的炒股方式,导致很多投资者掉进坑里,长时间无法自拔,害了多少人。 对于散户而言,在没有选股能力之前,就只能通过对于宽基指数的交易去赚钱。 因为从本质上来看,指数的风险是极低的,并且有合理的估值水位的。 个股的估值是一个浮动区间,是风险非常大的,并且可能是单边的。 好的股票,会一直走上涨趋势,因为上市公司越做越大。 烂的股票,注册制之下,可能会一路向北,回不了头,直到退市为止。 没有选股能力,就只有通过做指数来赚钱,也就是通过ETF交易。 有行业判断力的,选择行业指数,没有行业判断力的,选择宽基指数。 指数的估值水位,是具有参考意义和价值的。 所以当你认为自己没有选股能力的时候,不妨进入指数的市场,赚认知内的钱。 |
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