巴菲特重磅发声，股东大会释放重要信号

（图片来自海洛）

一夜无眠。

北京时间5月6日夜，被誉为“投资界春晚”的巴菲特股东大会吸引了全球投资者的目光。

本次股东大会，沃伦·巴菲特携手老搭档查理·芒格就市场表现、经济前景、公司治理、投资机会等方面分享自己的看法。

此外，被指定为巴菲特“接班人”的格雷格·阿贝尔和伯克希尔的高管阿吉特·贾恩也一道出席了股东大会。

//  股东大会核心问题速读  //

硅谷银行——巴菲特：硅谷银行的存款如果没有得到保障，对美国来说将是“灾难性的”。

人工智能——巴菲特：AI可以做很多事情反而让我担忧；芒格：对人工智能持怀疑态度。

商业地产——芒格：伯克希尔从未在商业房地产领域活跃过，在美国和全球，商业地产问题可能会非常大。

遗产和遗产继承——巴菲特：还没签过遗嘱，过早向孩子宣读遗嘱中财产分配相关内容是错误的。

ESG和能源行业——阿贝尔：全球正在进行能源转型，由于转型正在进行，机会是“重大的”。

巴菲特接班人——巴菲特：阿贝尔一定会继承我的工作，公司的传承与管理不仅仅是需要下一代领导人，还有更多有能力的人。

财富管理——芒格：让世界上最聪明的人从事财富管理对文明是有害的，不需要那么多财富管理经理。

再保险业务——贾恩：对再保险投资组合非常满意，不过由于佛罗里达潜在飓风的影响，该投资组合存在“不平衡”风险。

在日本投资——巴菲特：想把阿贝尔介绍给日本贸易公司的高管，因为预计将在日本继续进行投资和建立关系。

苹果仓位——巴菲特：苹果是持有的最好的公司，公司对苹果的持仓绝对没有占到投资组合的35%，乐见提高对苹果的持仓。

减持台积电——巴菲特：未来5、10甚至20年台积电都是世界上管理最好、最重要的公司之一，但目前不喜欢这个“位置”。

加密资产——巴菲特：“代币”成为世界储备货币是一个笑话。

去美元化——巴菲特：美元现在还是储备货币，不担心美联储的资产负债表，通胀是目前最需要解决的问题。

投资交易——巴菲特：印钞票是要付出代价的，现金并不是垃圾。

银行危机——巴菲特：对拥有银行保持非常谨慎的态度，将继续持有美国银行的股份。

能源方面——巴菲特：未来也许会增持西方石油，但不会买下来，伯克希尔能源在爱荷华州生产了最多的风电和光伏发电。

汽车行业——巴菲特：汽车行业非常艰难，不太可能投资通用和福特这样的汽车股。

流媒体业务——巴菲特：流媒体业务仍然充满挑战。

//  巴菲特持股公司一季度业绩如何  //

北京时间5月6日晚间，伯克希尔哈撒韦最新披露财报显示，伯克希尔·哈撒韦第一季度净利润355.04亿美元，去年同期为55.8亿美元；实现营收853.93亿美元，去年同期708.43亿美元。

伯克希尔·哈撒韦第一季度投资和衍生品收益347.58亿美元，去年同期为亏损19.78亿美元。截至3月31日，约77%的以公允价值核算的股权投资集中在美国运通，苹果，美国银行，雪佛龙，可口可乐。

在伯克希尔·哈撒韦前二十大持仓标的中，9家公司已披露一季报，其中大部分都实现了盈利增长，个别出现了两位数高增长。

9家公司中，美国银行、动视暴雪、花旗银行、Visa、通用汽车一季度利润分别同比增长15%、87%、7%、17%和28.07%。

就伯克希尔前二十大持仓来看，金融领域是持股数量最多的板块，其中，金融股7只。

除了银行股，美国三大支付巨头美国运通、Visa和万事达也均在伯克希尔的前二十大持仓中，分别位列持仓的第五、第十五和第十九位。

报告期内，美国运通利润同比降13%，Visa同比增17%，万事达则同比降10%。

//  2022年亏228.19亿美元  //

伯克希尔·哈撒韦2022年财报于2月25日公布，公司由上年盈利897.95亿美元，转为全年亏损228.19亿美元，其中第四季度净利润181.64亿美元，同比下滑54%。

全年回购约79亿美元股票，较前一年创下的历史高位减少近70%，第四季度回购了近26亿美元股票，伯克希尔·哈撒韦账上依然持有高达1286亿美元的现金。

巴菲特在股东信中表示，伯克希尔·哈撒韦在2022年表现不错，公司调整后的营业利润(不包括持有股票的资本利得)，创下了308亿美元的历史新高。2022年，由于伯克希尔·哈撒韦与重仓的苹果、美国运通公司都进行了股票回购，公司的每股内在价值略微增长。

巴菲特还指出，即便是在金融恐慌和前所未有的保险损失的时刻，伯克希尔·哈撒韦也会始终持有大量现金和美国国债，以此避免任何会在关键时刻导致现金流紧缺的鲁莽行为。