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/ 前 言 / 最近很多小伙伴咨询发改委备案创业投资企业的事情，同时财税[2019]8号文作为创投基金报税参考的重点内容，如何能够享受到其税收优惠一直也是大家关心的重点问题，这里给大家做了一些梳理供大家参考。 目录 2. 发改委层面的创投备案 3. 热门问题汇总 4. 结语
01 创业投资基金双备案要求对比 在实践中创业投资基金存在既在基金业协会又在发改委备案的情况。在发改委和证监会双重监管的环境下，由于基金业协会备案和发改委备案两者要求不同、备案难度不同、所享受的优惠政策不同，决定了创业投资基金双重备案现象将长期存在。作为私募管理机构，需要了解和掌握我国在创业投资基金扶持政策上的差异性，充分实施和运用好这些优惠政策。 我们注意到创业投资基金主要在证监会监管体系下完成备案，在发改委的备案数量则呈下降趋势，但是也存在创业投资基金同时在基金业协会和发改委备案的现象。已在基金业协会备案，是否还需要在各地创业投资企业备案管理信息系统备案呢？ 在证监会监管体系下与发改委监管体系下，创业投资企业或创业投资基金的备案条件，具体比较如下：
总体而言，会有部分在基金业协会已备案的股权投资基金选择再次到发改委备案，主要是从享受优惠税收政策以及适用监管规定的角度考虑。虽然这两类备案均属于事后备案管理，但就备案条件上存在差异化要求。相比而言，在证监会监管体系下，创业投资企业或创业投资基金的备案条件更为严格。 同时，就未完成的备案所承担的后果也存在明显不同，发改委监管体系下对于未完成备案的创业投资企业，不受创业投资企业监管部门的监管且不享受优惠政策，而证监会监管体系下，备案为全口径要求，未完成备案的创业投资基金不得开展投资活动（不含临时投资）。就目前双重备案的情形，在发改委和证监会双重监管的环境下，由于两种备案要求不同、难度不同、所享受的优惠政策不同，创业投资基金双重备案现象将长期存在。作为私募管理机构，需要了解和掌握我国在创投基金扶持政策上的差异性，充分实施和运用好这些优惠政策。  02 发改委层面的创投企业备案  创业投资企业的备案条件 根据《暂行办法》及《关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》（发改财金[2009]1827号）的规定。 创业投资企业向发改委备案应当具备以下条件： 创业投资企业的备案流程 根据《创业投资企业管理暂行办法》规定，第十一条表示：“管理部门在收到创业投资企业的备案申请后，应当在5个工作日内，审查备案申请文件是否齐全，并决定是否受理其备案申请。在受理创业投资企业的备案申请后，应当在20个工作日内，审查申请人是否符合备案条件，并向其发出“已予备案”或“不予备案”的书面通知。对“不予备案”的，应当在书面通知中说明理由。” 从上述规定可以看出，法定的办理时间为25个工作日。在办理方式上，基本上以网上办理、线下窗口办理相结合的方式进行，部分地区材料需要快递寄送。 在申请主体上，可以是有限责任公司、股份有限公司或者合伙企业等，但必须以创业投资企业本身的名义来申请，而不能以其股东或者合伙人的名义申请，这一点与私募基金备案有所不同，私募基金由管理人在中基协申请备案，备案在管理人的名下。 在备案流程上，根据《关于做好创业投资企业备案申请受理工作的通知》（发改办财金[2006]774号）及《国家发展改革委办公厅关于进一步做好支持创业投资企业发展相关工作的通知》（发改办财金[2014]1044号）的规定，创业投资企业在发改委备案的申请受理流程如下： （一）申请。由创业投资企业向发改委提交《创业投资企业备案申请书》，并填写相关登记表格，包括：《创业投资企业基本情况表》《创业投资企业或其管理顾问机构高管人员情况表》《创业投资企业资本资产分布情况表》等。 除上述需要填写的表格外，还需要根据发改委的要求，同时提交相应的证明材料，包括但不限于：公司章程等规范创业投资企业组织程序和行为的法律文件、工商登记文件与营业执照的复印件、投资者名单、已缴出资证明和承诺出资协议、高级管理人员名单、简历等。 （二）受理。由发改委在收到创业投资企业的备案申请文件后5个工作日内审查备案申请文件是否齐全，并签发《备案申请受理通知》或《备案申请不予受理通知》。 （三）备案。发改委应当在签发《备案申请受理通知》后20个工作日内审查创业投资企业是否符合备案条件，并向其签发《已予备案通知》或《不予备案通知》。 发改委创业投资企业备案的材料 根据《暂行办法》的规定，创业投资企业备案分为两级管理，在国家层面为国家发改委，在省级（含副省级城市）层面由同级人民政府确定，并在创业投资企业备案管理业务上接受国务院管理部门的指导。目前绝大部分省市由发改委作为管理部门，也有部分省市由地方金融监管部门作为管理部门。 根据《国家发展改革委办公厅关于开展2018年备案创业投资企业年检工作的通知》（发改办财金[2018]837号）的说明，各地办理备案的管理部门为：天津、河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、广西、海南、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆自治区发展改革委，哈尔滨、长春、沈阳、大连、济南、青岛、南京、杭州、宁波、广州、武汉、成都、西安市发展改革委，发展改革委，北京市金融工作局，福建省金融办，深圳市、厦门市金融办。为明确起见，在本文中我们仅总结发改委备案的情况。 在具体所需的资料方面，上面的备案流程中也有提及，这里我们根据《暂行办法》第十条规定，系统梳理一下。 (1)公司章程等规范创业投资企业组织程序和行为的法律文件。 (2)工商登记文件与营业执照的复印件。 (3)投资者名单、承诺出资额和已缴出资额的证明。 (4)高级管理人员名单、简历。 (1)管理顾问机构的公司章程等规范其组织程序和行为的法律文件。 (2)管理顾问机构的工商登记文件与营业执照的复印件。 (3)管理顾问机构的高级管理人员名单、简历。 (4)委托管理协议。 目前，根据《创业投资企业管理暂行办法》、《国家发展和改革委关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》等文件要求，创业投资企业备案需提交的材料和之前相比也有所变化，但各地基本上大同小异。 在发改委备案创业投资企业的申请部门 发改委所规定的创业投资企业，是指在我国境内注册设立的主要从事创业投资的企业组织。此处还有两个概念： ■ 创业投资，向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。 ■ 创业企业，在我国境内注册设立的处于创建或重建过程中的成长性企业，但不含已经在公开市场上市的企业。 那么，负责创业投资企业备案的是哪些部门呢？在发改委进行创业投资企业备案时，并不是像中基协一样，有一个统一的备案管理单位，而是分别向不同层级的发改委申请备案，具体级别如下：
备案的时间 1. 在私募基金产品备案前或者同期进行备案 根据上海市发改委公布的备案企业名单，我们对备案企业在发改委的备案时间以及基金业协会备案时间进行比对发现，有的企业会在基金产品备案同期进行发改委备案，也有的企业在完成发改委备案时还尚未完成基金产品备案。 不同于基金业协会“不备案不得投资”的强制备案原则，发改委的备案则是自愿的，其目的更多是作为企业申请政策优惠的凭证。如上海市发改委在公示备案企业时即明确“创业投资企业备案非行政审批，仅作为企业按规定申请享受国家相关政策证明之用”。而深圳市政府在政民互动栏目中也表示“创业投资备案采用自愿原则，如机构需要享受国家对创业投资企业相关优惠政策，则须按要求提前进行备案管理。”⁴针对两种备案是否关联及冲突，深圳市政府也明确了“两类备案不相关也没有冲突，创投企业可以根据自身情况和拟申请的优惠政策选择任何不同形式的备案。”⁵ 因此，对于已经符合《暂行办法》中关于经营范围、注册资本、投资范围等的企业，其选择在发改委备案的时间相对比较弹性，在基金产品备案之前或之后进行都可以，不会对其开展日常经营产生影响。 2. 在基金产品备案完成后较长时间后进行发改委备案 我们在上海市发改委近期公布的备案创投企业名单中，也发现有的股权投资基金在投资期届满甚至存续期即将届满时（即基金开始清算和分配时），将经营范围变更为“创业投资”，而其对外投资项目中则包括PRE-IPO轮、拟上市公司战略融资等晚期投资项目，并非完全符合“创业投资”投早投小投科技的投资范围，但是这些基金也成功完成了发改委备案，具体详见下表： 但需注意的是，在基金产品的名称或经营范围变更后，管理人应当及时在基金业协会Ambers系统中填报基金重大事项变更。管理人未按时进行重大事项变更累计达2次会被列入异常机构。一旦被列入信息报送异常机构，该管理人将被暂停产品备案，并对外公示。而一旦公示，即使整改完毕，至少六个月后方可恢复正常机构公示状态。 3. 单一投资基金核算模式的备案时间 根据8号文的规定，其执行时间至2023年12月31日。创投企业若选择按单一投资基金核算的，应当在完成基金产品备案或发改委备案后的30日内，向主管税务机关进行核算方式备案；未按规定备案的，视同选择按创投企业年度所得整体核算。2019年1月1日前已经完成备案的创投企业，选择按单一投资基金核算的，应当在2019年3月1日前向主管税务机关进行核算方式备案。创投企业选择一种核算方式满3年需要调整的，应当在满3年的次年1月31日前，重新向主管税务机关备案。 换言之，对于2019年1月1日之前已在发改委或基金业协会备案的创业投资企业（基金），若其没有在8号文出台当年申请单一投资基金模式，则必须在2023年1月31日前（即第一个三年期届满后）向主管税务局进行申请，否则视为继续适用年度所得整体核算模式；对于2019年1月1日之前备案的股权投资基金产品，若其在2019年1月1日之后（假设2020年3月1日）完成了发改委的创投企业备案，则其应当在2020年3月31日前（完成备案后30日内）向税务局申请单一投资基金核算模式备案（备案表如下图所示），否则将连续3年适用年度所得整体核算模式。 又由于8号文执行期限至2023年12月31日，在我们尚不知知悉年底8号文是否会继续执行或扩大适用范围的情况下，若企业在发改委/基金业协会备案完成后错过了单一投资基金核算模式备案，很有可能就无法再适用20%的税率了。
03 热门问题汇总 1. 发改委创业投资企业备案是强制的吗？ A：根据国家政策，创业投资备案采用自愿原则，如机构需要享受国家对创业投资企业相关优惠政策，则须按要求提前进行备案管理。 目前，创投企业享受20%个人所得税可以通过两个方式申请，一是中基协，申请备案为创业投资基金；二是发改委，申请备案为创业投资企业。备案成功以后，都可以向所在地税局申请20%单一核算。 2. 中基协备案与发改委备案有什么区别？ A：两者备案并不冲突，且互相独立，既可以在中基协备案，也可以在发改委备案，还可以同时在这两个部门备案。 但是，在中基协备案为创业投资基金时，需要由私募基金管理人来申请，备案在管理人名下，基金产品没有办法单独备案。在发改委备案时，创业投资企业可以单独进行备案，不用备案在管理人名下，但需要满足《创业投资企业管理暂行办法》中关于高管人员的要求，即至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任。 3. 私募股权投资基金是否可以在发改委进行创业投资企业备案，应当何时备案？ A：可以的，基金业协会与发改委备案并不冲突，如果在基金业协会已经备案为私募股权投资基金，也可以在发改委进行创业投资企业备案。实践中存在投资中晚期项目的股权投资基金在投资期届满或存续期即将届满时，变更名称及经营范围为“创业投资”并在发改委办理创投企业备案。 4. 如果创业投资基金是通过其他私募基金、间接投资于未上市企业的，则此类创业投资母基金可否也适用《两类基金通知》规定的多层嵌套豁免规则？ A：如题中所述的其它私募基金投资范围仅限于未上市企业，则该创业投资母基金适用于多层嵌套豁免规则。 5. 若基金管理人在发改委备案为创业投资管理机构，是否其在管基金“视为”取得了发改委备案，从而可以适用单一投资基金核算模式？ A：从《创业投资企业管理暂行办法》《关于创业投资企业个人合伙人所得税政策问题的通知》的法规原文中，无法得出发改委备案可以由基金管理人自动延续至在管基金；并且经电话咨询上海、杭州、深圳等地税务局，税务局也表示单一投资基金核算模式系以基金为主体进行申请，申请材料中包含该创投企业在发改委或基金业协会备案的编号，而非管理人的备案编号。 6. 投资于一级市场的合伙制私募基金如何备案，其个人合伙人能适用 20%所得税税率？ A：该基金需要（1）根据《创业投资企业管理暂行办法》在发改委备案成创业投资企业；或者（2）根据《私募投资基金监督管理暂行办法》在基金业协会备案为创业投资基金产品并且规范运作。基金应当在备案完成后30日内至主管税务机关进行单一投资基金核算模式备案。 7. 基金备案为股权投资基金是否可以适用 20%所得税税率？ A：仅在基金业协会备案为私募股权投资基金，并且也没有在发改委进行创业投资企业备案的，无法申请单一投资基金核算模式的备案，从而在现行合伙企业税制下，股权转让所得的收益无法适用20%所得税税率。
04 结 语 根据上面的内容拆解，如果基金想要享受单一核算模式，那就必须在基金业协会备案为创业投资基金产品或者在发改委进行创业投资企业的备案，并保证在备案后规范运作。同时，基金应当在备案完成后30日内向主管税务机关申请适用单一投资基金核算模式，超过该时限则需要在3年内适用年度整体核算模式，从而适用5-35%超额累进税率。 我们建议，若基金主要投资初创期非上市企业，则在其设立之初需确保其经营范围包含创业投资，注册资本及投资人的出资进度、高管人员数量及其从事创业投资的年限等方面符合《暂行办法》的要求，以便于基金未来可以顺利进行发改委的创业投资企业备案。基金本身也最好在基金业协会直接备案为“创业投资基金”产品。 而对于备案为股权投资基金而实际未参与上市企业定增的基金产品，若其设立之初的经营范围仅包含“股权投资”等字样的，我们建议可以在基金进入退出期前，变更基金名称及经营范围包含“创业投资”，并向发改委申请创业投资企业备案，并在备案完成后30日内申请相应的纳税模式以及税收优惠政策。 来源：i易私慕 |
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