【原】我国汽车金融行业现状及发展策略分析 汽车金融渗透率提升空间大

一、汽车金融行业现状

1.汽车金融行业参与主体为商业银行和汽车金融企业

汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。早期，汽车金融行业参与主体为商业银行和汽车金融企业。2019年7月，平安银行汽车消费金融中心获批开业，成为银行业首家独立持牌经营汽车金融业务的机构。汽车金融公司进入汽车金融市场时间则相对较晚。2003年10月和11月银监会先后颁布了《汽车金融公司管理办法》和《汽车金融公司管理办法实施细则》，正式开放国内汽车消费信贷及相关业务，允许国内外符合条件的机构在国内开办汽车金融公司。截至2021年末，已有25家汽车金融公司获批成立，主要分布在北京、上海等经济较发达的城市。近几年融资租赁公司和互联网平台也相继入局，汽车金融行业竞争呈现多元化状态。

截至2021年末国内已获批成立的汽车金融公司

名称	成立时间	注册资本（亿元）	注册地	股权结构
上汽通用汽车金融有限责任公司	2004年8月	65	上海	上海汽车集团财务45%、通用汽车金融服务35%、上汽通用汽车20%
大众汽车金融（中国）有限公司	2004年8月	82	北京	大众汽车金融服务100%
丰田汽车金融（中国）有限公司	2005年1月	41	北京	丰田金融服务株式会社100%
福特汽车金融（中国）有限公司	2005年6月	69.83	北京	戴姆勒52.20%、戴姆勒大中华区投资47.80%
梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司	2005年9月	10	北京	标致雪铁龙荷兰财务50%、神龙汽车25%、东风汽车集团25%
东风标致雪铁龙汽车金融有限公司	2006年5月	5	北京	沃尔沃集团100%
沃尔沃汽车金融（中国）有限公司	2006年7月	37.6	上海	福特汽车信贷100%
东风日产汽车金融有限公司	2007年10月	70.29	上海	东风汽车集团49.50%、日产中国投资34.27%、日产自动车株式会社16.23%
菲亚特克莱斯勒汽车金融有限责任公司	2007年12月	10.5	上海	菲迪斯100%
奇瑞徽银汽车金融股份有限公司	2009年4月	15	芜湖	奇瑞汽车49%、奇瑞控股集团31%、微商银行20%
广汽汇理汽车金融有限公司	2010年5月	30	广州	广州汽车集团50%、CAConsumerFinance50%
宝马汽车金融（中国）有限公司	2010年9月	98	北京	宝马股份58%、华晨宝马汽车42%
三一汽车金融有限公司	2010年10月	26.84	长沙	三一集团94.43%、湖南信托3.75%、三一重工1.82%
一汽汽车金融有限公司	2012年1月	28.4	长春	一汽财务83%、吉林银行17%
北京现代汽车金融有限公司	2012年6月	40	北京	现代金融株式会社46%.北京汽车投资33%、北京现代汽车14%、现代自动车株式会社7%
瑞福德汽车金融有限公司	2013年1月	20	合肥	桑坦德消费金融50%、安徽江淮汽车集团50%
天津长城滨银汽车金融有限公司	2014年5月	66	天津	长城汽车98.18%、天津滨海农商行1.82%
华泰汽车金融有限公司	2015年2月	15	西安	比亚迪80%、西安银行20%
比亚迪汽车金融有限公司	2015年2月	5	天津	华泰汽车集团90%、渤海银行10%
华晨东亚汽车金融有限责任公司	2015年4月	21.4	上海	中国正通汽车服务控股71.04%
上海东正汽车金融有限责任公司	2015年3月	16	上海	华晨中国汽车控股55%、领达财务22.50%、CaixaBankConsumerFinance22.50%
吉致汽车金融有限公司	2015年8月	40	上海	吉利汽车控股80%、BNPParibasPersonalFinance20%
山东豪沃汽车金融有限公司	2015年9月	26	济南	中国重汽(香港)76.09%、中国重汽集团济南动力13.04%、山东信托6.52%、中国重型汽车集团4.35%
裕隆汽车金融（中国）有限公司	2016年2月	10	杭州	裕隆汽车制造51%、裕融企业49%

资料来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

尽管如此，目前商业银行和汽车金融企业仍然占据主导。从优势看，在政策倾斜之下更多商业银行或有望开设汽车金融专营机构，而汽车金融公司受车企支持力度较大，渠道资源广泛，在汽车产业链上竞争力较强。《中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）》数据显示，全国汽车金融公司总资产规模近年来持续增长，2016-2020年平均增长率均为19.05%，截至2020年末，全国汽车金融公司总资产规模达到9774.80亿元。从消费者偏好看，消费者选择商业银行和汽车金融企业的意向总占比超80%。

数据来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

数据来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

2.我国汽车金融正快速发展，行业发展潜力巨大

随着进入者不断增多以及汽车需求快速增加，汽车金融行业快速发展。在宏观经济持续复苏、汽车扶持政策和刺激消费举措的促进下，国内汽车需求持续释放，汽车金融行业发展潜力巨大。数据显示，我国汽车金融行业规模由2016年的1万亿元增长至2020年的2.2万亿元，预计2025年将达到5.2万亿元。

数据来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

数据来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

数据来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

3.与国外发达国家相比，我国汽车金融渗透率仍处于较低水平

如今汽车金融已经成为可以媲美个人住房抵押贷款的优质资产，随着消费者观念的升级转变以及各种消费新模式的不断涌现，近年来我国汽车金融渗透率呈上升态势。据数据，2021年我国汽车金融渗透率为53%，但国外发达国家的汽车金融平均金融渗透率超过70%，相比之下我国汽车金融渗透率仍处于较低水平。

数据来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

二、汽车金融行业发展策略

1.行业存在问题

我国汽车金融渗透率和发达国家相比仍差距明显，究其原因，处于新兴环节的车辆金融行业也难以避免发展趋势前期的许多问题，主要体现在征信体系不完善、业务模式单一、销售网络覆盖不全面、人才供给不足、行业发展不规范等。

2.行业政策建议

此前我国已经多次出台相关政策引导汽车金融行业发展，但国内汽车金融供给端参与者众多，服务提供商之间存在冲突，导致市场较为混乱。如果市场要走向成熟，需要一个规范化、具备公信力的领域，更加精准化、细节化全面化地正确引导汽车金融行业合理合法合规经营。如作为汽车金融的主要参与者，商业银行业提供的资金非常有限，资金市场供不应求。面对这一情况，可通过支持其他投资者进入汽车金融产业，拓宽资金渠道；可鼓励汽车金融企业积极学习其他国家优秀经验，建立良好的业务模式；也可放宽汽车金融的条件，提高贷款率。

我国汽车金融行业相关政策

时间	政策	内容
2003年1月	《汽车金融公司管理办法》	明确汽车金融公司为中国境内汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人，允许外国及合资公司开设汽车金融企业。对汽车金融准入条件、业务范围和风险管理进行规定。
2004年8月	《汽车贷新管理办法》	允许商业银行、城乡信用社以及持牌非银机构等多元机构开展汽车贷款业务。汽车贷款期限不得超过5年.二手车贷款期限不得超过3年，经销商汽车贷敦期限不得超过1年。自用车、商用车贷新首付比例分别不低于20%、30%。二手车贷款首付比例不低于50%。
2008年1月	《汽车金融公司管理办法》	拓宽汽车金融公司的业务范围、融资渠道等.从准入条件、业务范围、风险管理指标等方面进行修改。允许汽车金融公司发行金融债券、从事同业拆借、汽车融资租贷业务(售后回租业务除外)及与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务。
2009年3月	《汽车产业调整和振兴计划》	支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司;进一步修改与完善了汽车信贷制度.促进和规范汽车消费信贷业务。
2016年3月	《关于加大对新消费领城金融支持的指导意见》	鼓励有条件的银行业金融机构围绕新消费领域设立特色专营机构。鼓励消费金融公司针对细分市场提供特色服务。新能源汽车和二手车贷款业务可分别在15%和30%最低要求基础上.自主决定首付款比例。通过金融债券发行、同业拆借、信贷资产证券化(ABS)等方式.拓竞消费金融机构多元化融资渠道。
2017年11月	《关于调整汽车贷款有关政策的通知》	自用、商用传统动力汽车贷款首付比例最低分别为20%、30%;自用、商用新能源汽车贷款首付比例最低分别为15%、25%;二手车贷款首付比例最低为30%。
2019年6月	《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)》	积极引导汽车金融产品创新。鼓励银行等金融机构优化资源配置和业务布局.增加地级及以下城市和农村地区汽车金融服务的有效供给。针对细分市场提供特色金融服务，适应多样化汽车消费需求。利用金融科技手段优化产品定价、简化抵揮贷敦等业务办理流程，提高风险控制能力。积极创新汽车金融消费信贷产品，规范汽车金融服务费收取标准，切实保障消费者权益。
2019年8月	《关于加快发展流通促进商业消费的意见》	鼓励金融机构对居民购买新能源汽车等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领城金融支持力度。
2020年1月	《融资租货公司监督管理暂行办法(征求意见稿)》	对融资租贷企业经营范围、经营规则、监管指标、监督管理等进行了全面规范，汽车融资租赁(尤其售后回租)趋于规范化发展。
2020年4月	《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》	鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等业务.通过适当下调首付比例和贷款利率、延长还新期限等方式，加大对汽车个人消费信贷支持力度，持续释放汽车消费潜力。
2020年11月	《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力提升金融服务质量的通知》	1)汽车金融公司可申请将搜备覆盖率监管要求由150%降至130%。将贷款拨备率监管要求降至1.5%。2)鼓励拓竞市场化融资渠道.支持汽车金融公司通过银登中心开展正常的倍贷资产收益权转让业务，进一步盘活信贷存量。3)增加资本补充方式，支持汽车金融公司发行二级资本债券，增强抵御风险能力。

资料来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）

3.企业发展策略建议

在政策体系日益完善下，我国汽车金融将逐渐走向成熟，行业参与者面临着较好的机遇，但当前的发展仍停留在初级阶段，在与其发展过程中还会出现一系列风险和问题，还需不断优化才能不断壮大。如销售网络覆盖不全面导致汽车金融产品无法快速打开市场，最终影响整个行业的发展。汽车金融企业应合理运用信息技术，加快产品服务线上转型，来消除地域限制，拓宽销售渠道。

资料来源：中国汽车金融市场现状深度分析与发展前景预测报告（2023-2030年）