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涨幅榜中可以发现主线机会，进行右侧配置；跌幅榜中可以寻找跌出来的机会，逢低进行左侧配置。 （榜单较长，为改进阅读体验，所有榜单图片置于文章最后，需要的朋友可以到文章末尾查阅） 一、2023年以来（今年以来） 1、权益基金跌幅前100榜单 1）从晨星分类看，主要就是两大类：沪港深基金，大盘成长。 从行业主题分类来看主要是新能源，先进制造，旅游。 先进制造的主要细分行业还是新能源，新能源也是过去大盘成长的主要配置方向。 从业绩来看，新能源 港股=雪上加霜。 2）跌幅前100只基金里，98只是主动管理型基金。 98只主动基金2022年报平均换手率382.67%，比全部主动基金的平均水平（300%左右）略高一些。 全部100只基金的平均规模是17.46亿元，仅5只为百亿基金（合并计算是3只）。 3）跌幅前100只权益基金平均收益率为-20.78%。 2、权益基金涨幅前100榜单 1）从晨星分类看，占比最高的有两大类：行业股票-科技、传媒及通信（TMT），QDII。 从行业主题分类来看，主要是游戏、传媒、大数据、云计算、人工智能，等等，也就是TMT各细分板块；还有就是美股科技。 2）与跌幅前100大不同，涨幅前100只基金里，58只是指数基金（超过一半），只有42只主动管理型基金。 QDII之外主动基金2022年报平均换手率635.47%，差不多是全部主动基金换手率的2倍。 平均规模是7.96亿元，没有1只百亿基金。 说明涨幅前100基金并没有受到广大投资者的热捧。 3）前100权益基金平均收益率为47.22%。 3、同期相关基金指数回报水平 同期被动指数型基金指数收益率为1.34%、增强型指数型基金指数为1.17%、偏股混合型基金指数为-2.18%。 4、哪些方向现在还可以配置？ 1）TMT（人工智能）应该远远没有走完，回调依然可以加仓。 2）新能源、港股尤其是中概互联基本面没问题，问题是市场不买账。可以逢低逆向布局。 3）美股尤其纳斯达克100和标普信息科技一是近期涨幅过大，二是人民币对美元近期贬值过猛，需要防范反向双向发力，这个杀伤力也不小。 遇回调或者人民币升值，可以考虑择机分批买入。 4）不赌单一方向，最好以配置的方式进行投资。 二、2022年以来（去年以来） 1、权益基金跌幅前100榜单 1）从晨星分类看，与2023年以来跌幅前100相似，主要就是两大类：沪港深基金，大盘成长。 从行业分类来看，“重灾区”依然是新能源，其次是消费和医药。 从业绩来看，新能源、医药和消费 港股=雪上加霜。 2）跌幅前100只基金里，99只是主动管理型基金，仅1只指数基金，即医疗创新ETF。 99只主动基金2022年报平均换手率524.09%，显著高于全部主动基金的平均水平。 全部100只基金平均规模是12.73亿元，仅1只百亿基金。 3）跌幅前100只权益基金平均收益率为-43.33%。 2、权益基金涨幅前100榜单 1）从晨星分类看，占比最高的有几大类：QDII，商品-贵金属，行业股票-科技、传媒及通信（TMT），商品-其他。 从行业主题分类来看主要是原油、黄金、豆粕、游戏动漫、央国企主题。 2）涨幅前100只基金里，63只是指数基金或商品ETF，只有37只主动管理型基金。 QDII之外主动基金2022年报平均换手率311%，与全部主动基金换手率大致相当。 全部100只基金的平均规模是19.59亿元，没有1只百亿基金。 3）涨幅前100权益基金平均收益率为27.94%。 3、同期相关基金指数回报水平 同期被动指数型基金指数收益率为-17.89%、增强型指数型基金指数为-19.00%、偏股混合型基金指数为-22.64%。 4、哪些方向现在还可以配置？ 1）前文说过，TMT（人工智能）应该远远没有走完，回调依然可以加仓。 2）央国企主题，也就是中特估方向应该还有机会，但不如TMT有想像空间。 3）新能源、港股基本面没问题，可以逢低逆向布局。 4）原油、黄金及豆粕等商品类基金，受益于美国（美元）的高通胀，目前通胀预期减弱，并且全球主要经济体有衰退预期，此类主题未来一两年的机会不大。 三、2021年2月以来（上轮牛市结束以来） 1、权益基金跌幅前100榜单 1）从晨星分类看，主要就是以下几类：QDII，沪港深基金，大盘成长，行业股票（混合）-医药，行业股票（混合）-消费。 从行业分类来看，“重灾区”是医药、消费、中概互联网。 2）跌幅前100只基金里，90只是主动管理型基金，仅10只为指数型基金。 90只主动基金2022年报平均换手率323.69%，略高于全部主动基金的平均水平。 跌幅前100基金平均规模是23.55亿元。 其中有11只百亿基金，主要是中概（恒生）互联和医药类基金。 3）跌幅前100只权益基金平均收益率为-54.15%。 2、权益基金涨幅前100榜单 1）从晨星分类看，占比最高的有几大类：QDII，大盘价值，大盘成长，大盘平衡，行业股票-其他，行业股票-医药。 从行业主题分类来看主要是原油、红利低波策略、煤炭、中药。 2）涨幅前100只基金中，42只是指数基金，有58只主动管理型基金。 100只基金的平均规模是26.33亿元，有6只百亿基金。 3）涨幅前100权益基金平均收益率为56.23%。 3、同期相关基金指数回报水平 同期被动指数型基金指数收益率为-15.37%、增强型指数型基金指数为-17.99%、偏股混合型基金指数为-24.60%。 4、哪些方向现在还可以配置？ 1）中概（恒生）互联、港股基本面良好，可以逢低逆向布局。 2）医药、消费经过持续下跌，估值已经合理偏低，可以考虑逐步布局。 3）如前文所述，油气类基金，受益于美国（美元）的高通胀，目前通胀预期减弱，并且全球主要经济体有衰退预期，此类主题未来一两年的机会不大。 4）红利低波动策略在经济弱复苏背景下仍然具备一定配置价值，可以少量配置。 附图一：2023年以来跌幅前100榜单  附图二：2023年以来涨幅前100榜单  附图三：2022年以来跌幅前100榜单  附图四：2022年以来涨幅前100榜单  附图五：2021年2月10日以来跌幅前100榜单  附图六：2021年2月10日以来涨幅前100榜单  基金梳理不构成投资推荐，本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议，只是我自己思考和实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。 作者：懒人养基 |
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