吃肉了！本月盈利超20%！

近期，人工智能板块再度回归，相关ETF表现非常活跃。特别是通信ETF（515880）这两天爆发了，上周五涨了5.05%，今天又涨了4.96%，本月至今累计涨幅超过20%，是所有A股权益类ETF的第一名。（来源：同花顺iFinD）

通信ETF（515880）为什么涨得好？最近它的投资逻辑是怎么样的？还有哪些ETF可以重点关注？

选中本月最强ETF！

回顾过去，院长曾多次重点点评通信ETF（515880），但从大家的留言来看，关注这只产品的朋友似乎不多。

近期，通信板块的投资逻辑并没有太多的变化，主要还是基于人工智能浪潮下，各大科技公司对通信速率、带宽、功耗的要求越来越高。院长今天就简单一点，直接把之前的逻辑截图给大家，大家可以再仔细研读一下。

6月1日《英伟达概念火了，选出这三只指数基金！》：

5月30日《连续4天20CM涨停！这只ETF有补涨机会！》：

5月9日《巴菲特股东会，暗示这些板块的机会！》：

下面是通信ETF（515880）近期的K线图，红色箭头处是院长重点提到通信ETF的日子，大家可以结合院长的文章再回味一下。

来源：同花顺iFinD

利好再现，加速上攻

通信ETF（515880）最近加速上攻，一方面是如我们5月9日所分析的，调整已经到位，另一方面是消息面上也有刺激，海内外都有相应的利好出来。

从海外消息来看，人工智能芯片开始内卷，促进了通信硬件的需求。AMD发布全新的AI加速芯片，产品直接对标竞争对手英伟达的H100，内存性能是英伟达H100“Hopper”GPU的2.4倍，内存带宽是1.6倍，并将于今年三季度开始向客户提供样品。（来源：AMD）

随着芯片运行速度越来越快，对光通信模块、交换机、光纤等设备的要求也越来越高。通信ETF（515880）的重仓股主要是这类通信设备的硬件制造商，获益很直接，因此在众多人工智能主题ETF中涨幅领先。

从国内消息来看，在6月15日的2023中国光网络研讨会上，中国移动有关负责人透露，中国移动已经确定400G高速光通信技术的可用性，并将在今年年底启动相关产品集采，推动400G技术进入商用阶段，将直接提高通信设备产品的国内需求。

通信ETF（515880）是今年以来院长重点关注的品种之一。尽管涨幅较大，但目前对应指数（中证全指通信设备指数）估值依旧偏低，PE 33.35倍，比上市以来80%的时间更低，投资价值还是很高。（来源：同花顺iFinD）

不过，本月通信ETF累计涨幅已经比较大了，短期内不宜追涨，可以等待一波10%以上的调整再入场。

那么，最近还有哪些滞涨的TMT主题ETF存在比较好的投资机会呢？

哪些ETF可以投资？

1、科创芯片ETF（588200、588290）

科创芯片ETF本月下跌了3.17%，整体表现弱于科创50ETF，并且严重落后于沪深300指数。（来源：同花顺iFinD）

但从基本面来看，4月全球半导体月销量同比降幅已开始收窄，并且国内部分细分领域已经率先回暖。所以这里面同样有一个滞涨的情况。

人工智能模型除了对运算能力和通信速率有要求之外，也对存储性能提出了一定的挑战，毕竟要训练一个大模型，数据是越多越好。而从A股半导体上市公司来看，存储芯片是具有一定竞争优势的。

今年以来，使用国产存储芯片的国产固态硬盘产品受到了消费者的欢迎，销量大幅增长。国产产品性能与国外相似，但价格上有明显优势。相关企业目前是具备比较高的投资价值的。

在未来1-2个月的时间内，科创芯片ETF或许相比通信ETF有一定的优势，大家可以重点关注。

2、全球芯片LOF（501225）

全球芯片LOF本月上涨了4.42%，表现中规中矩。

这只产品比较特殊，是由75%的费城半导体指数和15%的中证芯片产业指数组成（其余部分为现金）。目前，该产品是投资海外半导体上市公司的最佳场内标的。

不过，海外半导体上市公司今年以来累计涨幅较大，比如英伟达涨幅超过192%，AMD涨幅亦超过85%，具有一定的调整风险。

如果大家更加关注海外的半导体龙头，院长觉得也可以考虑轻仓定投全球芯片LOF（501225），但切勿一次性买入太多。

最近，院长发现了一个很不错的行业轮动ETF组合。组合每月调仓一次，根据市场变化和行业基本面，选出本月最看好的5只ETF。

上周，组合连续加仓，而且非常关注目前的市场热点。今天组合又逢低介入了一只ETF。院长觉得节奏踩得还是很不错的。

我们给大家提供了一个跟投福利，朋友们加一下院长助理的微信，就可以跟投这个ETF组合。

如果大家对组合最新一期的持仓情况感兴趣的话，不妨重点看一下。

此外，近期我们还将为大家分享一些场外指数基金和指数增强基金的组合，敬请期待！

今天的分享就到这里了，我们明天见！

风险提示：

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金资产投资于港股或海外市场，除以上风险外，还会面临汇率风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。