|
本周A股行情整体不太好。 虽然上证指数涨了0.32%，但其他宽基指数都是跌的。 沪深300跌了0.76%，创业板跌了0.77%，中证500跌了0.52%，科创50更是跌了2.14%。 也就恒生指数微涨。 风格上，切换到了大盘价值上，也就是银行和中字头本周在护盘。而人工智能方面则出现了普遍的调整。 虽然股市表现不怎么好，但本周有很多超预期的数据发布。 股市反应迟钝，这到底是几个意思呢？ 先来梳理一下本周的几个重要利好。 一、利好有点多首先，金融数据连续三个月超预期的好。 金融数据是经济的领先指标，但股市对这个数据反应很平淡。 第二，出口超预期的强。 3月，出口金额同比增长14.8%，大幅好于预期的-5%。而且去年3月出口数据的基数很高，在高基数下能取得这个增长，实在是很意外。 而且出口中，汽车一季度累计增长超81%，3月更是超过了100%！很是亮眼，这在一定程度上能缓解国内价格战的影响。  这个数据发布后，周五走势转强，尤其是汽车和新能源。但比较有意思的是，新能源开盘还是下跌的。市场的反应非常耐人寻味。 第三，进口数据超预期 3月，进口下滑1.4%，好于市场预期的-5.2%。 进口数据可以一定程度反映国内需求。 需求没有想象中那么差，但市场也不给面子。周五，消费方面的板块普遍下跌。 第四，半导体龙头北方华创业绩增长171%-200% 北方华创发布首季业绩预增公告，这个利润增速很是亮眼。 不过这则消息是在周四收盘后发布的，而本周前四天，半导体整体陷入了调整阶段，跌超6.5%。不少高抛的人正在等着低位接回来呢。 但周五半导体盘中争夺非常剧烈！开盘涨1.2%，然后被按到了跌1.16%，然后是绝地反击，收盘涨超5%！一周下来半导体也只跌了1.5%。 但这个一周的持股经历是很考验人的。 接下来半导体会跌还是会涨呢？ 这我哪知道啊。但对于长期投资者来说，其实不用纠结，未来的涨幅还巨大着呢。 现在这个位置做波段非常容易卖飞。为啥呢？ 很早前我就跟大家分享过，不管这轮人工智能是不是炒概念，半导体的业绩回归是确定的事。 只不过有些企业早一点，有些企业晚一点。有业绩支撑的上涨，会很扎实。 反正我现在不会冒险为了点芝麻，把西瓜给丢了。 所以，我们最好是去做那些有业绩支撑的行业和个股，这样拿在手里才踏实。即便短期股价不反映业绩我也不会慌。 没有业绩支撑就是在跟人赌博，久赌必输。 如果人工智能这波行情真的带动了产业链业绩，半导体的涨幅就会更大。 如果一季报半导体企业报喜的增多，这轮调整恐怕很快就会结束，向下跌的空间和时间就会很小。 牛市里，注定会是绝大部分人卖飞，只赚了点芝麻钱。不是这次卖飞，也会是下次卖飞！因为你改不了频繁操作的坏习惯。就为了点蝇头小利忙上忙下。 第五，五一假期预订火爆 我们看到五一假期的酒店、机票和景区预订数据都非常的亮眼，远超以往。 当然，旅游酒店板块已经上涨了。 但这背后也说明需求并没有想象中那么弱。 即便经济是弱复苏，消费板块肯定是有业绩支撑的。但股价并没有特别明显的反弹。食品饮料最近被专家的发言带崩了不少。 不过提醒一下，做短期交易的话，五一之前就得想办法出掉旅游酒店。  第六，美国CPI低于预期，只有5%。 美国CPI低于预期，失业也超预期增加，也就代表美联储加息收尾是比较确定的事了。 不过我们看到美股周三晚上由涨转跌。这说明，美股现在已经从交易加息转为交易衰退了。 有意思的是，周四晚上，美股又飚了起来。看样子现在美股内部的逻辑还有点复杂。大家对数据的理解有比较大的分歧。 比较逗的是，这明明是利好，A股还是跌。周五才终于涨了一下。 看样子，现在股市对宏观经济的反应偏迟钝。 由此可见，预测股市短期波动有多难！因为每个人对消息的反应都不同。 二、为啥反应迟钝？我想到了几种可能性。 1.风险偏好还比较低，资金观望居多； 2.对数据的持续性存疑； 3.忙着博弈热点，无暇顾及宏观数据；（我认为这个是关键） 4.等待一季报落地再行动，毕竟越晚公布季报的企业，踩雷的概率更高。 不过这些都不重要，咱们只要知道，股价长期反映经济基本面就行了。 它早晚会跟经济同步的！ 从港股和中概股的表现来看，在回补缺口后，已经开始反应利好了。 这些互联网企业业绩是很过硬的。只要拿住了，未来收益不会差的。 只不过呀，不管你持有什么，过程是很难受的。 要么是震荡磨到你失去耐心，要么是急跌吓破你的胆，要么是急速拉升让你卖飞。 最烦人的是，它还要拉升你没买的板块，让你羡慕嫉妒恨！勾搭你乱动。 所以呀，咱们都要好好想想为什么会发生这些事？为什么就是拿不住？  三 、月底，震荡可能加剧正如我刚才所说，季报发布越晚的企业，其业绩暴雷的可能性越高。所以月底的调仓换股很可能会加大股市的波动。 很多人都是被三振出局的。 所以呀，咱们一定要提前预知，并做到心里有数。 啥叫心里有数呢？ 就是你知道你买入的逻辑是啥，现在还成不成立。 也知道在什么时候应该卖出或者减仓。 而不是见到涨就手痒，见到跌就恐慌。 如果你心里没底，那可能就有麻烦了。 四、继续坚定看好股市股市短期的波动无法预测，但站在现在这个节点上，肯定是乐观的看好股市。 并且各项数据都是超预期的，基本面恢复得比我们想象中还好。 咱们现在就是等股价回过神来，向基本面靠拢。现在可是有明显的预期差出现！ 此外，未来业绩持续改善的行业，更应该坚定持有。不要在意短期波动。 看得远，才有定力和耐心吃到最肥美的涨幅。 啥是最肥美的涨幅呢！听说过吃鱼吃中段没？ 可别在只有鱼尾的时候冲进来抢！
|
|
|
