20230703 AI第三波机会前提条件

原创 小西 西湖区的孩纸 2023-07-03 07:30 发表于浙江

本周6.26号指数与强势股板块下跌调整产生了NH-NL极值，后半周指数反弹修复，从量化数据来看，NH-NL/50占比数值与指数出现了底背离，也就是指数反弹没有创出新高，但是50占比反而创出了新高。

而反应到盘面来看，就是上半年下跌创新低的个股开始这里逐渐企稳止跌站上50日线，后续指数可能还会回踩，但是这些企稳的可能不会再创新低，也就是没有绝对大的利空条件下6.26号NH-NL的极值不会再创新低。

另外指数这一波下跌调整创了新低，但是macd柱并没有创新低，产生了底背离，所以短期来看，大盘可能还会有反弹。

从二阶段个股行业分布来看，我们会发现与5月底那会的情况有点不太一样，我们会发现这一次二阶段分布会更加均衡些，主要分布在工业机械，通信设备，元器件，电气设备这些。

从关联的概念分布来看，我们发现不在是以之前人工智能为主了，而是近期比较热门的泛AI概念的机器人为主，说明前期的强势股在不断的缩圈，而近期有一些新的题材概念在接力，这是比较好的现象。

从板块的强度量化来看，我们发现近期强势的主要是机器人概念为主，然后是新能源与光伏相关的细分，以及工业高端装备。而前期AI相关的传媒游戏，以及算力近期都是处于调整状态，只有通信设备以及CPO相关的光模块还是维持强势中。

从板块走势来看，这一波AI概念的互联网以及AIGC板块走势偏弱，都是处于中期调整中了，至于Ai会不会有第三波机会，这里主要是看调整是否足够充分，以及7月即将到来的业绩预告是否超预期等等，或者美股科技龙头的业绩带动A股相关的AI再次走强。

从过往的AI调整周期来看，通常一波中期调整周期都要持续20-25个交易日左右，那么这一波AI从5.25开始启动到6.20日左右结束，那么Ai如果有第三波，那么时间节点上可能也要到7月中下旬了。

短期这里前期比较强势的通信设备板块可能还会继续反弹，但是反弹到前高附近会有压力，部分个股会穿越调整周期继续新高，但是大部分可能反弹之后还要继续调整。这里注意下个股节奏。

所以AI概念第三波机会的前提是板块以及个股要调整充分，另外就是需要相关的业绩预期释放来维持股价上涨。而且随着AI题材的不断轮动上涨，本身板块和个股都是不断缩圈的过程。越往后的机会因为基底的原因可能难度会越来越大。