钒市场要点：
- 超过一半的钒 (V) 在中国开采，而中国、俄罗斯和南非合计占世界矿产产量的 85%
- 对金属的主要需求来自钢铁行业，近年来，人们对钒可能用于生产钒氧化还原电池的兴趣越来越大，但是，由于金属价格高，这方面的活动并不多方向
- 近年来，全球钒市场已达到一定的供需平衡，但由于 COVID-19 大流行造成的危机，2020 年产量和需求均有所下降
- 金属价格的下跌导致人们重新对研究钒氧化还原电池的生产产生了兴趣，该领域的任何突破都将导致对钒的需求显着增加，这可能会导致供应紧张，价格再次上涨
- 然而，在接下来的几年里，钢铁行业仍将是世界钒市场的主要驱动力
图1 .金属钒的来源。从长远来看，由于废催化剂中的额外金属进入市场（石油工业），未来的全球钒供应情况可能会发生一些变化。
钒矿石含有足量的钒和其他金属或金属化合物，可以开采、处理或提炼。钒矿石的主要种类有FeV40、FeV50、FeV60、FeV80。最常见的钒铁成分是 FeV80。除铁和钒外，FeV80还含有微量的硅、铝、碳、硫、磷、砷、铜和锰。杂质最多可占合金重量的 11%。钒矿石的各种应用包括钢铁、化工、储能等，用于汽车、航空航天和国防、钢铁工业和其他最终用户行业。
全球钒矿市场规模将从2022年的27.8亿美元增长到2023年的29.7亿美元，复合年增长率 (CAGR)为6.9%。俄乌战争至少在短期内破坏了全球经济从COVID-19大流行中复苏的机会。两国之间的战争导致多个国家受到经济制裁，大宗商品价格飙升，供应链中断，导致商品和服务通货膨胀，并影响全球许多市场。钒矿市场规模预计将在2027年达到37.6亿美元的增长，复合年增长率为6.1%。
钒在汽车工业中的使用增加将推动钒矿开采市场。使用钒合金制造汽车零件将减轻它们的重量并提高它们的燃料效率。据一家投资公司 (aheadoftheherd.com) 称，到2025年，大约 85%的汽车将采用钒合金来减轻重量，从而提高燃油效率。
图2. 钒在大型储能电池中的运用会对钒市场产生重大影响。钒沉积到环境中的速度正在增加，这可以归因于全球范围内富含钒的工业副产品（包括钢渣和垃圾焚烧扩展产生的灰烬）排放到环境中的增加。包括美国在内的主要司法管辖区和中国正在实施环境保护战略/法规以减轻钒的毒性影响，这些法规将阻碍钒矿开采市场。例如，在美国，钒被列为污染物候选清单4 (CCL4)，在饮用水中受到更严格的监测，另一方面，中国正在向雾霾宣战和提倡环保主义（通过监管铁矿石混合物降低钒含量原料）。
基于公用事业的储能重要性推动了对高效、具有成本效益和长期存储解决方案的多种选择的需求。液流电池具有所有吸引人的特性，将成为基于公用事业的存储的首选化学物质。因此，到2023年，全球液流电池市场的单位体积和收入将稳步增长。市场主要由公用事业规模的储能系统驱动，其次是远程离网或并网微电网的商业和工业单位安装。美国、欧洲和亚洲（主要是中国、印度、日本和澳大利亚）支持储能的监管政策推动了市场增长。
对大规模量产的需求以及来自锂离子解决方案的激烈竞争正在挑战市场增长。然而，增加投资以提高单位产量和低运营成本的可负担性使得这种化学能够成功应对这些挑战。这个市场很可能在2023年产生超过十亿的收入。因此，氧化钒可能会占据安装数量的主导地位。这一趋势将推动以钢铁制造商为主导的钒矿开采市场发生结构性变化。例如，2020年SABIC旗下沙特投资公司Nusaned Investment与德国科技集团SCHMID Group合资，专注于钒氧化还原液流电池领域的制造和技术开发（ VRFB）。
钒矿石市场的主要参与者有 AUROX RES.、Atlantic、Treibacher Industrie AG.、Essel Mining、Tremond Alloys & Metals Corp.、Globe Specialty Metals, Inc.、Largo Resources、YELLOW ROCK RES.、REED RESOURCES、AMERICAN REOURCES、 LARGO RES.、CONTINENTAL PRECIOUS MIN.、Hickman、Williams & Companies、Bear Metallurgical Company、Gulf Chemical and Metallurgical Corporation 和 Core Metals Group。
图3. 钒市场组成（来源：Australian Vanadium Limited (ASX：AVL)。亚太地区是2022年钒矿市场最大的地区。南美洲是全球钒矿市场报告中的第二大地区。全球钒矿市场报告涵盖的区域是亚太、西欧、东欧、北美、南美、中东和非洲。
图4. 全球主要的钒生产商。钒矿市场报告涵盖的国家有澳大利亚、巴西、中国、法国、德国、印度、印度尼西亚、日本、俄罗斯、韩国、英国和美国。
钒市场包括钒矿石和精矿的销售。它包括开采和选矿铀-镭-钒矿石的行业。这个市场的价值是出厂价，即商品的制造商或创造者销售给其他实体（包括下游制造商、批发商、分销商和零售商）或直接销售给最终客户的商品的价值。这个市场上的商品价值包括商品创造者出售的相关服务。
市场价值是指企业在特定市场和地域内通过销售、赠款或捐赠等方式销售商品和/或服务所获得的收入，以本币（除特别注明外，以美元计）。
特定地域的收入是消费价值，即市场内特定地域的组织产生的收入，无论它们是在哪里产生的。它不包括沿供应链转售的收入，无论是在供应链的更远处还是作为其他产品的一部分。
全球钒矿市场细分：
- 按类型：FeV40、FeV50、FeV60、FeV80
- 按应用分类：钢铁、化工、储能、其他应用
- 按最终用途行业分类：汽车、航空航天和国防、钢铁工业、其他最终用途行业
新能源金属钒的市场分析之二：钒市场的潜在挑战和机遇
钒是一种稀有金属，有许多工业应用，包括钢铁生产、能源储存和航空航天。在钢铁生产中，钒能增强钢的强度和韧性，使其成为建筑和基础设施项目的理想材料。近年来在储能领域中，钒氧化还原液流电池（VRB）中的广泛应用，使钒变得越来越重要。
VRB是大型储能系统，可以长时间储存能量，使其成为可再生能源系统和电网规模储能的理想选择。此外，VRB是安全、可靠和环保的，也使其成为其他储能技术（如锂离子电池）的一个有吸引力的替代品。
图.澳洲证券交易所上市的主要钒公司（来源：https://www./commodities/vanadium）。尽管它在储能领域的重要性不断增加，但钒市场面临着几个必须解决的挑战，以维持其增长。在这篇文章中，我们将讨论钒市场的潜在挑战和机遇，以及这种多功能金属的未来发展方向。
01 钒市场的基本特征
- 联合生产是钒供应的最重要来源，估计占2021年产量的73%。这些钢渣生产商大多位于中国，并且接近满负荷运转。他们的经济是由钢铁价格而非钒市场驱动的。
- 到2021年，初级产量估计占全球供应量的17%。主要生产商是南非的Bushveld Minerals 和Glencore，以及巴西的Largo Resources。这三个公司拥有大量高品位矿石储量，并有能力以较低的生产成本向市场供应更多的矿石。
- 钒的供应是集中的——按生产类型和地理位置划分。钒最常见的存在于含钒和钛的磁铁矿体中，从中直接提取钒（初级生产）或在炼钢或生铁生产（联合生产）过程中作为富钒矿渣间接提取钒：
- 联合生产——钢厂加工含钒磁铁矿时产生富钒矿渣。
- 初级生产——钒作为初级产品直接通过加工含钒磁铁矿生产
- 2022年2月乌克兰爆发战争，导致钒市场震荡。这加剧了本已紧张的市场，导致钒价在3月和4月初飙升；同时导致中国钒铁的购买量增加。
- 在VRFB领域，不仅在中国而且在北美和非洲市场都有进一步的发展公告。Wood Mackenzie 维持其先前的预测，即2024年VRFB年装机容量将增至1.5GWh，相当于 2024年的7.1ktV 消耗量。
- Wood Mackenzie假设所有宣布的新项目都将投产，但这可能是一个过于乐观的假设。这种过剩预计将在2025-2026年达到顶峰，并且由于钒在钢铁中的使用强度增加以及钒氧化还原液流电池的需求，需求不断增长，市场应该会逐渐重新平衡。
02 钒市场面临的挑战
- 产量有限：钒是一种稀有金属，其产量仅限于少数几个国家，包括俄罗斯、中国、南非和澳大利亚。这使得市场容易受到供应链中断和价格飙升的影响，可能会影响钒的可用性和可负担性。
- 生产成本高：钒的生产是能源密集型的，需要专门的设备。这使得这种金属比钢铁生产和能源储存中使用的其他金属更昂贵。因此，钒的高生产成本会限制其在某些应用中的使用，例如 VRB，其中成本效益是关键考虑因素。
- 与锂离子电池的竞争：锂离子电池是储能系统中的主导技术，VRB 面临来自这些电池的竞争。锂离子电池具有更长的历史和可靠的记录，使其成为一项成熟的技术。VRB 必须证明其成本效益才能获得市场份额，这将需要大量的研发投资。
- 缺乏标准化：VRB 市场仍处于早期阶段，在技术、性能和安全标准方面缺乏标准化。这使得 VRB 很难获得广泛接受，因为客户可能不确定该技术的可靠性和安全性。此外，缺乏标准化会使制造商难以大规模生产 VRB，从而限制其竞争力。
03 钒市场的机遇
图2.V2O5的价格走势。- 对储能系统的需求增加：对储能系统不断增长的需求为 VRB 提供了获得市场份额的重要机会。随着 VRB 的应用越来越广泛，对钒的需求可能会增加，因为 VRB 需要大量的金属才能发挥作用。
- 扩展到新市场：VRB 有潜力扩展到新市场，例如电动汽车和电网规模的储能。电动汽车需要大型储能系统为电池供电，而 VRB 非常适合这种应用。此外，VRB 可用于储存风能和太阳能等可再生能源产生的能源，这对世界各地的公用事业和政府来说是一个越来越重要的考虑因素。
- 技术进步：VRB 的技术进步有可能降低成本并提高性能。这可能会使 VRB 与锂离子电池更具竞争力，并增加对钒的需求。此外，VRB 技术的进步可以让更广泛的客户更容易获得电池，从而提高他们的市场渗透率。
- 对可持续能源的认识不断提高：对可持续能源的认识不断提高以及对环保储能系统的需求可能会增加对 VRB 和钒的需求。随着越来越多的客户意识到储能系统对环境的影响，他们更有可能选择 VRB
图3. 澳大利亚主要钒矿项目(来源：澳洲地质调查局)。
