下周的重点和下半年的重点

周五虽然表演了两次跳水，但其实从盘面上还是能看出一些积极的东西。

首先是成交额再破万亿，量大的时候，盘面会比较活跃。我们看到量能的放大和银地保券四大板块的爆量相对应，爆量就对应着大量的换手。这说明里边有很多埋伏（tao lao）的资金解放出来了，这批钱大概率需要寻找一个去处。

今年除了中特估和AIGC没有出现过其他比较明显的主线，这几天中特估和AIGC有所反弹，不知道能不能引领下一波上涨。其他的低位板块像光伏、新能源、半导体、医药等，目前都没有太大表现，很难起到引领作用。随时观察盘面吧，一般来说没有主线的时候很容易出现快速轮动，那大盘的精气神有可能会散得很快。

其次我们看到两次跳水都还算克制，而且第一次跳水以后有比较强的卖盘拉了回来。第二次跳水比较快速地砸了下来，但之后就基本上是横盘的格局，也并没有破上午的低价。

与量能相对应，很明显这两次跳水和银地保券四大板块也脱不了干系。我观察了下其他板块，大部分板块其实跳水没有像这四大板块这么厉害，所以我认为这一次大盘的跳水，更多的是因为这几个板块的超涨导致的多空分歧。

持有低位板块或者非高位板块的朋友，我认为可以多一些耐心，现在市场需要有四大权重板块以外的板块站出来，在今年有复苏、改善、或者持续成长逻辑的板块都有可能会站出来。持有高位板块的朋友，可以考虑破线走人，或者左侧减一部分仓位。

那么哪些板块最有可能站出来呢？

我周末抽空就在翻过去几年曾经成为过主线的板块，比如光伏、新能源汽车、白酒、医药医疗、美容护理、计算机软硬件等。这些板块近期来看都不算高，但是具体谁能走出来我也找不出特别硬的逻辑。

计算机相关的板块最大的问题是4月和6月两波爆量的地方套牢盘太多了，如果这次场外资金不够猛或者没有强力消息刺激的话，大概率是很难突破过去的。

白酒、医药医疗中的一部分、美容护理等等我都理解为泛消费板块。有一个现象，今天我去世纪金源那边逛街，过去三年去的时候，基本都没什么人，结果今天竟然大部分饭店都爆满，都要排队非常久。所以消费复苏一定是在路上了，只不过我看到的现象仍然比较局部，我们也可以关注下9号的CPI数据，看是否有拐头的意思。

我们后续可以关注改善型消费的表现——这对应着中产阶级。之前的文章我们说过，在过去两年消费降级和高奢消费的表现是很好的，只有主要受众是中间档的白领的行业会比较惨。

从线下的情况来看，如果复苏已经在路上，那像医疗中的牙科和眼科、白酒中的次高端和中端、美容护理、消费电子、汽车等有着类似改善型消费逻辑的板块，都有可能会走出来。因为这里有业绩反转、改善或者加强的预期。

下半年的主线可能最近就会走出来，既然大盘活跃了起来，我们要开始多研究起来了。

总的来说，我们可以更乐观一些。这一波我的持仓浮盈相比于6月中旬翻了个倍，按历史习惯来说，短线持仓大涨的时候我就会适当减仓来控制回撤，不过这一次我暂时还没有减仓的想法。

稳了这么多年，这次我想激进一下。毕竟在这里踏空的风险远大于站岗的风险。