迅速脱离成本的期货交易是唯一正确的交易

01 做对的时候能收获多少？

投机交易中，人们的想法常常与现实相反。如果说在投机交易中大多数人亏损，那么可以尝试相反的思维方式，当你想开多仓时选择开空仓，当你想开空仓时选择开多仓，这样原本亏损的交易者就可能转变成盈利的人。

重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

在交易的过程中，开仓、平仓、止损和止盈等环节都很重要。但如果要考虑最不重要的环节，那就是开仓。过去我一直认为开仓（即买入股票）很重要，因为只要开仓正确，就不会亏损。然而，我后来发现这种看法太过短视。单次交易的胜败取决于概率，无论是胜利还是失败都有可能发生，没有百分之百的确定事情。因此，我们应该放宽视野，不追求单次交易的成功，而是追求整体上的成功。从这个角度来看，开仓是最不重要的环节。

我曾经听一个在期货公司工作的朋友说，他公司的某些客户频繁盈利，但却未能赚到钱；而另一个客户则亏损次数较多，却赚了很多钱。正如索罗斯曾经说过的一段话，具体原文我记不清了，但大意是：你预测对了、操作对了多少次并不重要，重要的是当你做对了的时候能够收获多少？反过来，你做错了多少次也不重要，重要的是当你做错了的时候亏损了多少？是否在可控范围内？很多人的巨大亏损往往来源于一两次深度套牢的交易。

交易是一个行为，而行为受思维决定。要想做好交易，你必须有方法、执行力和良好的资金管理能力。许多聪明人在市场中梦想万分，他们睁开了眼睛，但关闭了思想。

期货本身并不会让人破产，而糟糕的资金管理才是导致交易者破产的原因。对于资金管理能力强的交易者来说，期货具有很大吸引力。他们通过冷静的纪律获得高额回报。

让我们用一个算式来说明这一点： 投资者甲进行了10次交易，8次盈利、2次亏损，每次盈利1%，每次亏损5%。其收益计算公式为：11.01^80.95^2-1= -2.272%。 投资者乙进行了10次交易，8次亏损、2次盈利，每次亏损1%，每次盈利5%。其收益计算公式为：10.99^81.05^2-1= 1.733%。 在这个例子中，已经包含了交易费用的盈亏计算。然而，投资者往往无法接受在10次交易中有8次亏损的情况，因为他们缺乏在10次交易中有2次大赚的勇气。而且，要在10次交易中实现8次盈亏都不是一件容易的事。通过这个算式，我对我那位在期货公司工作的朋友所说的话有了更深的理解。

通过这个例子，我更能理解索罗斯的观点：重要的不是你预测对了多少次，而是当你预测对时能够获得多少回报。

02 行情无法提前预知

开仓并没有固定的条件，无法确定某个点位是正确开仓还是错误开仓。开仓应该依据个人的交易习惯和交易原则作出决策。但开仓并非交易的核心，交易的核心在于开仓后如何优化管理持仓。交易者的任务是尽可能减少错误交易的损失，同时让正确交易的收益最大化。

由于市场大部分时间都是混乱无序、难以预测的，交易者更需要建立自己的交易原则。那么，什么样的交易可以视为正确的交易呢？在我看来，唯一正确的交易是能够快速脱离成本的交易。只有这种交易才有可能获得更多收益。其他交易需要考虑的是何时退出，尽管退出不一定会亏损，但我仍然将那些在退出时未被证明正确的交易称为止损。【《幽灵的礼物》的三大核心法则之一：只持有正确的仓位。】

许多交易者希望在市场找到确定性的事物，否则会感到不安全。但实际上，在投机市场中没有任何事情是确定的。止损的大小取决于你对盈利幅度的预期。交易中的每一步都无法独立地进行讨论。在我看来，盈利预期至少应是止损的3倍，如果没有盈利预期，就要放弃这笔交易。

对市场走势的评估必须建立在你已经参与其中的基础上，持仓所反映的现象能告诉你想知道的一切，除此之外别无他法。技术走势图的分析只能告诉你已经发生的事实，对未来的参考价值有限。

有时我们想到了某个点位进行开仓，但没有真正执行，结果后续走势往往好于我们的预期。这说明过高估计了开仓的作用。只要符合个人思维，知道何时开仓甚至可以随机选择，毫不畏惧。

03 交易的本质

交易的本质是在金融市场中进行风险交换。所有的交易者进入市场，试图通过承担他人风险来获利。在这个过程中，损失是不可避免的，因此任何人在交易中亏损并不需要感到愧疚。即使没有实际损失，也会有交易成本存在，因为市场运作需要一定成本支出。一般来说，市场成本占据总资金的30%，因此如果你以100万元进入市场交易，最后只剩下70万元也是合理的，因为你保持了市场的平均水平。

因此，获利实际上是对这一结果的改变，但这非常困难。预期风险与结果息息相关，如果预期风险较低，实际发生风险的可能性就越高；而如果预期风险较高，实际发生风险的可能性就越低。

我们经常看到在良好的路况上发生车祸，而在困难的道路上很少看到事故发生。这是因为大家对风险的认知不同。作为市场参与者，我们对不同类型的风险承担有不同的认识。了解这些风险承担的类型对我们重新定位自己非常重要。

根据风险态度的差异，投资者可以被划分为三类：

1. 积极承担风险者：他们有能力对市场中的不同风险进行分类。他们愿意主动地承担某些风险。对他们来说，投资收益是主动承担风险的回报。他们相信'得失必需'，通常对自己在市场中的义务持有明确看法。
2. 消极承担风险者：通常他们没有能力对市场中存在的风险进行分类，但有能力对自己准备承担的风险进行定量分析。他们不愿意主动承担风险。对他们来说，风险是追求收益所必须付出的代价。他们相信'得有所失'，对自己在市场中的义务通常不太关注。
3. 盲目承担风险者：既不了解风险的类型，也没有能力对其进行定量分析。他们仅关注追逐投资收益，忽视了风险和收益之间的关系。对他们来说，风险是发生在事后的、外在的和强加的市场因素。他们渴望'只有收益没有损失'，市场行为通常体现出一种'不劳而获'的欲望。

写交易日志，使交易更像经商： 每个交易方法看似简单，但实际上却包含了交易者独特的属性，如知识结构、习惯、性格以及在交易中所经历的事情等。这些都是交易的一部分。

即使你掌握了一种赚钱的方法，并且有人通过该方法赚了很多钱，但你可能因为缺乏别人所认为的常识或习惯，以及个人经历和认知的差异，而无法稳定盈利。

因此，构建交易体系的工作只能依靠自己。要成为一名成功的交易者，需要进行自我专业化训练。很多人在自我学习过程中摸索不清，无论赚还是亏都是随机的，他们没有从中学到任何东西。

作为一种特殊的职业，要成为合格的交易者，必须进行严格的专业训练，养成良好的交易习惯，培养出色的执行力。然而，并没有外部力量来帮助你，一切都只能靠自己。

让每天总结交易的得失成为习惯，收盘后根据交易明细进行总结，思考失败的交易为何失败，如何以最小的代价处理，成功的交易为何成功，如何最大化利益等。学会写交易日记，并将总结记录下来，而不仅仅是心里明白即可。经常翻阅自己的总结，可以复制成功的部分，并避免重复犯错误。坚持半年，你将会看到进步。

这是一个自我专业化训练的过程。很多人虽然很努力，但在关键点上没有尽全力，所以同样的错误一再重演。缺乏严谨、专业化和残酷的自我训练过程。

交易市场之所以困难，在于存在太多随机的不确定因素。任何事物都可能对也可能错。然而，许多人在学习过程中缺乏系统的训练计划，导致整个探索过程变得随机起来。

那么，什么是随机中的随机呢？就是混沌！因此，许多人经过几年的交易后，除了身心疲惫，感觉和刚入市时没有太大区别，因为他们没有充分利用这个过程中失败和成功的经历，这些经历没有对他们产生重要影响。

明确你交易的品种，明确追求的行情级别，明确要达到的盈利幅度。不要期望一切顺利，设定目标和底线，你在交易中的任务就是将你的头寸置于目标和底线之间。

要对自己的行为负责！要想成为成功的交易者，你必须对自己的决策和行为承担全部责任。交易者面临许多风险，专业人士会制定坚定的交易计划，无论盈亏如何。

尽可能多地记录每笔交易，并进行详细的交易笔记。优秀的交易记录表明交易者具备良好的自我意识和纪律性。差或没有记录内容的交易往往是冲动交易。如果一个交易者的交易记录优秀，那么他就是一个优秀的交易者。

一个亏损的交易者不接受现实，继续交易，资金不断缩水。每天不断买卖，一系列小的亏损累积成大的亏损，打破底线。大多数新手在这时会崩溃并退出。交易者的生命以月计，而非以年计。

交易者的交易过程是自我发现之旅，交易时间越长，你就越能意识到自己的心理缺陷——焦虑、贪婪、恐惧、愤怒、懒惰。自我发现并不是目标，赚钱才是交易者的唯一目标。

交易者必须对自己的每笔交易负全部责任。无论从事何种职业，都会有行业规则或上司的压力来确保你遵守纪律。作为一个投机者，更需要纪律，但没有人能强迫你自律，一切只能靠自己。只要你的账户有资金，你可以不断进行自毁的交易，没有人会制止你。请深思你正在做什么，实际上，市场上其他参与者希望你没有纪律，希望你冲动，这样他们更容易赚取你的钱。

成为有纪律的交易者需要建立自己的交易记录系统。优秀的交易者保持优秀的交易记录。这不仅仅是为了账户，更是为了学习和纪律。如果没有良好的交易记录，你如何计算自己的绩效？如何评估自己的进步？如何从错误中学习？如果不从错误中学习，必然会重蹈覆辙。

无论何时，当你决定提高交易水平时，记录都会帮助你。成功的喜悦来自于实现个人潜力，并意识到错误是避免不了的过程，甚至是生活的一部分。

05 趋势交易的原理是什么呢？

趋势交易的原理主要包括以下几点：

1. 交易是一个不断试错的过程，通过多次交易来学习和探索市场。
2. 顺势交易是一种优势策略，在趋势形成时参与交易可以获得更好的收益。
3. 通过遵循明确的规则参与发展中的趋势，有些趋势会带来可观的收益，而有些趋势可能无法形成有效的盈利并导致亏损。

举个例子来说：当我们找到一个交易规则后，我们可能会在某个点位上进场，然后再次尝试在同样的点位上进场。通过连续三次的试错，有一次我们成功地进入了一个有潜力的趋势，并获得了盈利。

因此，趋势交易的原理并不是凭借某种神秘方法预测市场未来的趋势，而是通过一种方法去捕捉市场已经形成的趋势。这种方法基于不断的试错，在多次小胜和小败中寻找一次大的盈利，最终实现整体的盈利。

06 投机的哲学

成功的喜悦来自于实现个人潜能，并且认识到错误是不可避免的一部分，甚至是生活的一部分。

在交易的旅程中，我学到了一个重要的教训，那就是知识本身并不能保证成功。除了知识，你还需要一个有效的执行计划和坚守计划的心理素质，这样才能避免情绪的干扰。

如果你希望获得胜利，你必须了解规则，并愿意参与其中，只有这样你才能有获胜的机会。

定义所需的知识和规则是交易者的目标。如果你不能将知识付诸实践，那么任何知识都是无用的。在金融市场中，这意味着获取相关的知识，明确操作的哲学，建立资金管理方法，并严格遵守明确的规则，制定每日例行决策。

投机是在具备有利胜算的情况下承担风险。投机的艺术包括许多能力：准确解读当前形势，掌握胜算，知道如何下注，即使在输的情况下，你仍能参与下一次投机，拥有良好的心理素质和客观的知识，而不是情绪驱动的决策。

在买入或卖空时，你需要问自己：“市场将在何价格证明这是错误的交易？”一旦你确定了这个价格，当市场达到这个价格时，没有任何理由可以阻止你离场。这是最基本的原则：果断止损。

07 一将功成万骨枯

我理解索罗斯的观点是：在交易中，资金管理至关重要，否则就像巴林银行一样可能会瞬间破产。因此，作为交易者，必须确保在任何情况下都能够及时退出交易，当止损位被触及时，如设置总资金的10%为止损位。如果你满仓并且被对手扣在跌停板上，无法退出交易，无论后续结果如何，这个过程都是错误的。通过分散投资可以规避这种风险。同时，大仓位交易也不能将资金风险置于无法控制的境地。

对于大仓位交易，只能依靠浮盈加仓，在获利的方向上加仓，始终将风险控制在设定的范围内。绝不能无限制地扩大仓位。