量化投资是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用大数据、AI、计算机技术 从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,极大地减少 了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。 简单地说量化投资等于数学+金融+计算机编程。其核心是规避风险,将投资的风险掌握 投资者自己的手上。量化投资也是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令, 以获取稳定收益为目的的交易方式。 在海外的发展已有30多年的历史,其投资业绩稳定,市场规模和份额不断扩大、得到 了越来越多投资者认可。从全球市场的参与主体来看,按照管理资产的规模,全球排名前四 以及前六位中的五家资管机构,都是依靠计算机技术来开展投资决策,由量化及程序化交易 所管理的资金规模在不断扩大。事实上,互联网的发展,使得新概念在世界范围的传播速度 非常快,作为一个概念,量化投资并不算新,国内投资者早有耳闻。但是,真正的量化基金 在国内还比较罕见。同时,机器学习的发展也对量化投资起了促进作用。 量化投资区别于传统的主观投资的鲜明特征就是模型,主观投资管理较依赖对上市公司的 调研,以及基金经理个人的经验及主观的判断,而量化投资管理则是“定性思想的量化应用”, 更加强调数据。打个比方,主观投资更像中医,更多地依靠经验和感觉来判断病在哪里;量化 投资更像是西医,依托于医学仪器,即依靠数据模型来判断。 |
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