但斌最新重仓股曝光！加仓煤炭龙头，还持有这些标的！

激流一舟 2023-11-09 发布于中国香港

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曾因投资贵州茅台而一战成名的但斌，被称为“复制巴菲特最成功的中国人”之一，广受投资者关注。去年但斌曾因踏空A股又折戟美股，旗下产品出现较大回撤，不过，今年以来，由于抓住了美股AI的大行情，但斌业绩也一路回升。

私募排排网数据显示，截至10月末，但斌“掌舵”的东方港湾今年以来收益为***%，在百亿私募中排名前十，并且今年来东方港湾也屡次登上私募排排网百亿私募榜和股票策略百强榜。

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近期，由东方港湾担任投资顾问的“银河东方港湾1号”、“银河东方港湾2号”资管产品，披露了最新的三季度重仓股，这两只产品一定程度上也透露着但斌的布局思路，看看他又进行了哪些调仓动作？

加仓煤炭龙头，茅台仍为第一大重仓股！

根据Choice数据显示，“银河东方港湾1号”、“银河东方港湾2号”披露的2023年三季度重仓股中，对煤炭股龙头进行了加仓，清仓了部分白酒、医药股，但贵州茅台仍为第一大重仓股。截至三季度末，“银河东方港湾1号”共持有3只个股，“银河东方港湾2号” 共持有2只个股。

具体来看，对于港股煤炭龙头兖矿能源仍坚定持有，并进行了大幅加仓。其中，“银河东方港湾1号”加仓5.3万股，期末持仓数量为15.9万股，持仓市值为214.19万元；“银河东方港湾2号”加仓3.7万股，期末持仓数量为11.1万股，持仓市值为149.53万元，两只产品合计持有兖矿能源的市值达到了363.71万元。

今年三季度，兖矿能源股价经历了一波反弹行情，累计涨幅达24.88%。从业绩看，公司2023年前三季度营收约1350.38亿元，同比减少20.15%；归属于上市公司股东的净利润约155.25亿元，同比减少46.8%，稍显逊色。

不过对于投资煤炭股，但斌或许主要看中的是分红。今年8月份，但斌在接受央视《财访》栏目的采访时表示，煤炭行业本身周期性波动比较大，它不性感，但是一个事后回报很高的行业，在持有期间，比如去年很好，但是今年就很难受了，它需要你的性格得耐得住寂寞，像老佛爷一样。

另外，结合“银河东方港湾1号”、“银河东方港湾2号”二季度重仓股来看，在三季度两只产品可能减仓或者清仓了多只白酒股和医药股。其中，白酒股五粮液、医药股药明康德从“银河东方港湾1号”前十大重仓股中消失，今世缘、泸州老窖、五粮液、洋河股份等白酒股，长春高新、药明生物等医药股从“银河东方港湾2号”前十大重仓股中消失。

从两只产品三季度清仓股票的股价涨跌幅来看，多数在三季度都实现了上涨，如药明康德累计涨幅达38.31%，山西汾酒、药明生物均涨超20%，今世缘也涨超10%。由此可以看出，但斌或许是大赚离场。

不过，两只产品三季度重仓股中，虽然对贵州茅台进行了小幅减持，但仍保持了第一大重仓股的地位。截至三季度末，“银河东方港湾1号”持有贵州茅台2100股，持仓市值合计377.7万元；“银河东方港湾2号”持有贵州茅台2500股，持仓市值合计449.64万元。

从基本面看，一直以来作为头号重仓股的贵州茅台，2023年三季度也收获了不错的业绩。据贵州茅台披露，今年1-9月公司实现营业收入1032.68亿元，同比增长18.48%；实现净利润528.76亿元，同比增长19.09%。

值得一提的是，贵州茅台一直是但斌比较看好股票。据悉，在《时间的玫瑰》一书中，但斌曾表示，茅台是一家能存活200年以上的顶尖公司，以2017年净利润为基础，最保守估计会在第200年的时候创造净利润规模在1.4万亿元以上。

近两年还进行了哪些操作？

除了今年最新重仓股，笔者还根据Choice数据统计了近两年来“银河东方港湾1号”、“银河东方港湾2号”的重仓股，以探寻但斌的操作思路。

在2022年多变的市场下，新能源与白酒板块持续调整，“银河东方港湾1号”、“银河东方港湾2号”曾清仓了新能源股票，加仓煤炭股，减持白酒。

根据Choice数据，在2022年二季度末，“银河东方港湾1号”的第六大重仓股长安汽车和第十大重仓股宁德时代，持仓市值分别为148.81万元、74.76万元。到了2022年三季度末，长安汽车和宁德时代则均消失在1号基金的前十大重仓股中，而陕西煤业、兖矿能源、中国神华三只煤炭股，新进成为1号基金前十大重仓股。

从“银河东方港湾2号”来看，2022年二季度末宁德时代和比亚迪股份分别为其第七大和第八大重仓股。到了2022年三季度末，2号基金直接清仓了宁德时代和比亚迪股份，前十大重仓股中仅剩4只股票。

另外，在2022年三季度末，五粮液、古井贡酒、山西汾酒在“银河东方港湾1号”、“银河东方港湾2号”的前十大重仓股中都消失了。

不过，到了2023年，随着市场的反弹，一季度但斌又新加仓了多只白酒股。银河金汇东方港湾2号前十大重仓股中足足新进了5只白酒股，今世缘、泸州老窖、五粮液、洋河股份、山西汾酒等重新出现在其前十大重仓股中。

但斌旗下多只产品年内获正收益！

从但斌今年个人业绩来看，其管理的多只产品今年以来都取得了不错的收益。私募排排网数据显示，截至10月27日，但斌旗下有业绩披露的141只产品中，今年以来取得正收益的有86只，占比为61%。其中，排名前十的产品，今年以来收益均在***%以上，最高的达到了***%。

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