|
环球视野，深度视角
 问大家一个问题，给新CEO送什么礼物最好？ 等等，别乱想。 其实不管是酱香科技还是白丝黑丝，都不如送给新CEO一份特别的业绩。 这份业绩必须不能很好，也不能太差。 要刚好够新CEO力挽狂澜，又不能一滩稀泥无从下手。 而今年Illumina Q3的财报，就刚刚好符合标准。  特别的爱给特别的你  2023年11月9日，测序仪巨头Illumina公布了最新的2023Q3财报。 而这，也是新CEO Jacob Thaysen 2023年9月25日加入Illumina以来的首份财报。 恰到好处的是，这份财报既跟他有关系，又没有太大的关系。 特别的爱，给了特别的你。 根据财报显示，2023Q3 Illumina营收11.2亿美元，同比增长0.36%。 净利润5200万美元，相对去年同期的5400万美元微降3.7%。 当然，这是指NON-GAAP会计准则下的结果。 而以GAAP规则，就没那么好看了。 本季度亏损高达7.54亿，虽然比起2022年的那场38.16亿美元的雪暖和了很多，但是依然是沉甸甸的爱。 特别的爱，给了特别的你。 两肋插刀
我们把最近几个季度的数据拿出来就会发现，Illumina的核心业务不容乐观。 从同比上来看，核心业务下降了0.36个百分点。 环比上来看下降的更多，达到-4.57%。 这说明，Illumina的增长受到了挑战。 还好，核心的毛利率没有继续下滑，保住了66%的关口。 GRAIL的营收增长了110%，但是毫无意义。 GAAP规则下，GRAIL又减记了8.21亿美元的商誉。 这货去年同期减记了39.14亿，加上今年同期的8.21亿，一共46亿+。 好家伙，80亿买的...这亏钱速度不比老股民差啊。 即便是根据NON-GAAP会计规则，这货本季度也亏了1.55亿美元。 你说，他2100万美元营收跟1000万营收有区别么？ 多赚了1100万=多亏了700万，赚了，又没完全赚。 如赚。 再来看Illumina另外一个大宝贝的表现，那就是NovaSeq X的出货量。 从公布数据来看，前3个季度总计出货273台。 其中Q3出货97台，反而不如2023Q2的出货量。 两个大宝贝GRAIL和NovaSeq X都给新CEO献上了礼物，这个礼物不如就叫两肋插刀吧。 美洲-最后的自留地 从公司的收入区域划分上来看，似乎只有美洲保持住了增长的势头。 依然取得了环比、同比双增长，甚至同比接近两位数。 大中华区同比萎缩26.3%，环比萎缩14.8%。 非洲、中东区同比萎缩22.2%，环比萎缩16.9%。 就连欧洲也仅仅是同比维持住了正增长的颜面，而环比也是出现了14.2%的萎缩。 加之中东、欧洲继续动荡，大中华区虽然没有那种意义上的动荡，但是依然充满了火药味。 这种火药味不是来自战场，而是来自商场，来自华大智造、来自真迈、来自赛陆...
随着Element、Onso等美国本土新兴测序仪加速推进，这块美洲的自留地能留多久成了一个问号。 面对如此局面，相信新CEO一定胸有成竹了，我们拭目以待即可。 而这次财报，新CEO也确实透露出一些蛛丝马迹。  CEO的蛛丝马迹 作为首次公开露面，新CEO Jacob Thaysen也是介绍了下自己。 不过，我们早就熟悉他了，甚至他的工资我们都知道。 那么，这次财报会CEO给出了哪些重要信息呢？ 第一，对宏观环境的判断。 Jacob认为，短期宏观经济情况并不会得到改善，而地缘政治冲突持续。 第二，剥离GRAIL。 成立特别委员会厘清GRAIL的决策问题，并聘请顾问准备出售GRAIL。 因为诉讼仍在进行中，所以预期将秘密向SEC（美国证券交易委员会）提交文件，此后将联系第三方作为投资资金来源或潜在的买方。 第三，聚焦。 Illumina将聚焦自己的主营业务，并且控制研发成本。 Illumina的创新将主要聚焦于客户的优先需求，包括自动化和样本到结果的解决方案。 嗯，这像Agilent的味道了。 面对2023年的财务预期一降再降，Illumina也是退无可退。 从最开始的营收增长7%—10%，到2023Q3的预估下降2%—3%。 总体来看，这个情况并不算非常糟糕。 只是看着3年来第一次降到10亿美元以下的现金和现金等价物，略微有点让人难以接受。 不过，好在总的流动性资产还是20亿美元以上，总体看来问题不大。 这一切，对一个新的CEO来说似乎恰到好处。 反正对Jacob来说，新官不理旧账也是不错的选择。 这都是Francis deSouza干的好事，与我无关。
事实上，也是这么干的。 对，2024年的财务指引将在2024年公布。 而这，很合理。 END 相关文章： CEO/CTO/CMO全换（含彩蛋）！Illumina今年的Investor Day可能迎来新领导层集体亮 周末闲聊第21期|躺平、Illumina 新CEO的价值和华大智造的G99 Illumina官宣！空悬3个月的CEO终于尘埃落定！ 近期文章： SomaLogic营收相对论－一面产品暴涨3倍一面营收砍腿？ 空间生物学的悲欢并不相通，NanoString 2023Q3营收创纪录却... 两位数增长成标配，Guardant Health肠癌早筛产品再推升级版 空间生物学大放异彩！10x Genomics营收大幅增长17%！中国市场继续陪跑
|
|
|
