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一、周五盘面分析及明日操作策略 周五大盘低开震荡上涨0.11%，深市涨幅更大点。光模块+AIGC+多模态+服务器等AI、芯片等热点题材相对强势，医疗和医药板块也上涨，预制菜+食品+酒店餐饮+零售等消费、猪肉+鸡肉+水产+粮食等农业、跨境电商+外贸、地产+家居、建筑+建材、纺织服饰、传媒+短剧和汽车等领跌。不到三成个股上涨，涨停板38个，其中一字板2个，涨停被砸个股19个且包括6个被砸绿的面霸股。跌停板13个，大跌5%以上个股127个。 市场震荡弱反，几大指数都是红的，然而个股却是明显的跌势。权重其实只有两桶油和茅台等个别票在贡献指数，真正撑指数的是AI中的大市值大容量个股，市场放的量主要也来自于AI。盘面仅有的亮点就是AI，AI这次的崛起是源于谷歌Gemini模型的发布，市场跟随反应的是多模态和光模块等方向。就AI行情而言，它的启动既符合个股高低切换，也符合热点的新老交替，更适合从小票情绪投机转向大容量个股的趋势玩法。近几天随着情绪小票争相释放风险后资金开始寻求新方向和新的打法，而周五不同风格和打法的票更是跷跷板明显，AI大热的背后是近期强势票纷纷大跌，短线情绪在继续退潮。 新的变化是需要注意的，哪怕是切换没成功，也会影响旧生态，最差的结局就是破旧立新没成功，却构成了互相伤害。暂且不妨先偏向于涨涨歇歇的趋势玩法，起码做错的代价要小些，纯情绪接力那套需要新的赚钱标杆来引领。然而标杆已经没有前些天那种无缝对接的场面了，而是下降太快，那接力就基本上是套利而没法格局了，只能说连板高度已经杀到三板后极端的杀跌情绪会逐渐收敛，试错则是不成功即成仁。最近很多票大涨后又A字杀根源就在于情绪主导太甚，没什么逻辑支撑的票也硬顶，玄学大行其道，结局自然是跌起来也极端。等市场回归重逻辑的阶段后大资金才敢入场，也只有建立在逻辑基础上的大容量票才容纳得了大资金。 AI有成为跨年主线的可能，当前还算是酝酿阶段，走出主升的趋势还需要点耐心。主要原因在于这一块耗资金太大，从而要走出大面积的持续性来需要增量资金的支持。周五市场虽然是放量的，但从其他板块普跌一片的场面来看还是一荣俱损，这种局面就是不健康的。很多大容量的AI个股大涨后明天接力就会乏力，这类个股的风格本身就是适合涨一下歇一下的趋势玩法而非持续上行。也就是说后市有潜力，但整体不宜当情绪接力那套来玩，情绪票只是少数小票。当前市场还处于弱势阶段，大热的方向后手接力比较被动，看好也不宜操之过急，AI分化的话其他板块会快速轮动，轮动的主体看科技，传统蓝筹偶尔动一下主要是护盘的角色。 大盘三连阳，大跌后三天了却还没出现像样的反弹，实质就是很弱的走法。唯一的亮点是放量了，且盘后外围表现不错，结合走势和消息面短线可能还需要盘整一下再进行方向性选择，后续则可能还有一跌才能稳，总体需要继续多点耐心等待。短线操作上总体把握不易，只能跟随热点量力而行，在情绪稳住之前偶尔精做下确定性较高的个股就好。 二、盘中主要热点题材 1、AI 光模块：华工科技、腾景科技、剑桥科技 AIGC+多模态：苏州科达、网达软件 AIGC+数字营销：华扬联众 AIGC+短剧：元隆雅图 AMD+服务器PCB：奥士康 AI服务器：工业富联 投资AI：华立股份 多模态：声迅股份 2、其他 阿尔兹海默症：通化金马、双成药业 国企+天然气：南京公用、新天绿能 燃料电池：全柴动力、汉马科技 国企股权划转+建材：四川金顶 MR+光通信滤光片：五方光电 电子级二氯二氢硅：三孚股份 国企+纺织机械：标准股份 旅游+数字营销：国旅联合 化学发光检测：安图生物 新型工业化：金自天正 短剧+AIGC：引力传媒 影视+游戏：文投控股 婴童+光伏：沐邦高科 操作系统：中国软件 智慧口岸：盛视科技 天然气：胜通能源 充电桩：动力源 环保：中持股份 PCB：骏亚科技 三、游资和机构龙虎榜 上海建科（603153）：一机构买2663万 上海电影（601595）：三交易日三机构买1.77亿 引力传媒（603598）：瑞银上海花园石桥路及国君总部游资主买，一机构买4248万 新天绿能（600956）：华鑫上海分公司及华鑫上海陆家嘴游资主买，两机构买7958万 五方光电（002962）：财通杭州上塘路及申港广东分公司游资主买，一机构买487万、卖1620万 通化金马（000766）：中金上海分公司及华泰上海威海路游资主买，三机构买4794万、卖8923万 华工科技（000988）：国君成都北一环路及中金上海分公司游资主买，一机构买3825万、卖345万 腾景科技（688195）：中信上海分公司及中金上海分公司游资主买，两机构买3173万，一机构卖1005万 四川金顶（600678）：南京桐乡庆丰北路及世纪杭州钱江路游资主买，两机构买3844万，两机构卖4923万 元隆雅图（002878）：华鑫上海分公司及银河厦门嘉禾路游资主买，一机构买869万，一机构卖1485万 声迅股份（003004）：东莞四川分公司及平安四川分公司游资主买，一机构卖491万 骏亚科技（603386）：中金北京建国门外大街及华鑫上海莲花路游资主买 华立股份（603038）：华福上海北京西路及长城广东分公司游资主买 国旅联合（600358）：华鑫上海分公司及华泰总部游资主买 周末财经要闻精选：
○为进一步严厉打击证券期货违法犯罪活动，近日，公安部会同证监会部署有关地方公安机关联合证监稽查部门组织开展证券领域重点案件集中收网行动。
○再经历了数月的谈判后，欧盟各方已经就人工智能监管的全面规则基本达成一致，有望推动《人工智能法案》正式生效。
○国家外汇局发布关于进一步深化改革促进跨境贸易投资便利化的通知。
>工信部：中方愿与沙方一道，推动两国在新能源汽车、飞机、光伏、人工智能等领域合作取得更多成果。
>上海市政府与世界知识产权组织在沪签署《关于加强在知识产权领域交流与合作的谅解备忘录》。
>北京市长殷勇：聚焦人工智能等重点领域，构筑数字经济发展新优势。
>重庆启动智能家居产业发展行动计划。
>国内在运最大陆上风电基地投产运营，年发电量可超100亿千瓦时。
>中国疾控中心：老年人接种流感疫苗后流感样症状可减少39%，确诊流感可减少49%。
>超30家上市公司今日密集披露回购或增持公告。
O11月份，受食品、能源价格波动下行等因素影响，CPI同比和环比均下降0.5%。专家认为要发挥消费拉动经济增长的基础性作用，预计CPI在负区间不会持续太久。
O11月以来，工行、农行、中行、建行、交行等主要银行向非国有房企投放房地产开发贷款300多亿元，另有多家银行正加快推进已批复民营企业贷款落地。
O公募基金行业费率改革第二阶段工作正式启动，权益类基金的佣金分配比例上限将由30%调降至15%，公募基金股票交易佣金总额有望下降三分之一。
O12月9日，余承东在华为花粉年会上表示明年华为会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。
O8日，多只TMT行业ETF涨幅居前，国泰中证全指通信设备ETF涨4.42%;多只养殖行业ETF跌幅居前，招商中证畜牧养殖ETF跌1.89%。
O8日，北向资金净买入4.6亿元，贵州茅台浪潮信息、长安汽车分别净买入6.7亿元、6.18亿元、4.65亿元。 12月11日题材早知道：
1、演进和增强 多地启动多样化5G-A应用试点
硕贝德(sz300322) 、美格智能(sz002881)
2、助推产业发展 液氢高效储运实现重大技术突破
厚普股份(sz300471)、中泰股份(sz300435)
3、筑基天空之城 越来越多飞行汽车崭露头角
商络电子(sz300975)、光洋股份(sz002708)
4、英特尔本周将发布新一代处理器 引领AI PC时代
星环科技(sh688031)、隆扬电子(sz301389)
5、苹果Vision Pro有望提前发售 MR生态平台前景可期
歌尔股份(sz002241)、长盈精密(sz300115)
6、抖音正式上线AI创作功能C端应用场景将不断拓宽
蓝色光标(sz300058)、汤姆猫(sz300459)
7、龙净环保(sh600388)$ 官方公众号消息，12月10日，龙净环保与华为数字能源技术有限公司在深圳华为总部签署战略合作协议，双方将充分发挥各自技术、研发及业务布局优势，在矿区微电网、新能源管理系统的联合研发攻关以及新能源发电设备等领域进行深入合作。根据合作协议，双方将共同联合创新开发行业领先的矿冶微电网解决方案，共同树立矿冶行业的微网标杆，并在全球范围内推广复制，共同推进绿色矿山建设；双方视对方为战略合作伙伴和核心供应商，在各自优势的新能源设备及服务方面开展相互合作，同等条件优先选用对方产品及解决方案。华为数字能源支持龙净环保电芯和PACK模组、电池通过测试、改进，匹配华为数字能源产品规划，在矿冶微电网项目系统，将与龙净环保电芯和储能设备展开合作。
8、航宇微(sz300053)$ 接受机构调研时表示，公司“珠海一号”星座共有在轨卫星12颗，可实现2天半覆盖全球、对特定区域1天重访。其中，“珠海一号”星座高光谱卫星是目前国内空间分辨率最高、幅宽最大的高光谱卫星。公司成为全球范围内拥有高光谱卫星在轨数量最多、高光谱卫星数据服务能力最完善的企业之一。“珠海一号”获取的高光谱数据具备对植被、水体、农作物等地物进行精准定量分析的能力，公司主动推动和引导相关卫星大数据产品在农业、林业、草原、水利、海洋、环保等行业的应用，为智慧城市等行业领域提供定量分析服务。玉龙（YULONG）是公司推出的新一代嵌入式人工智能系列处理器芯片，芯片可实现12tops的算力，具有超高稳定性和超低功耗，芯片应用场景广泛，可面向航空航天、智能安防、机器人、AIoT、智能制造、智慧交通等应用场景。玉龙810塑封芯片航天鉴定和进目录工作同步有序开展，玉龙810陶瓷封装芯片样片已经回片，功能测试正常，后续将小批量试产。 周末研报精选：
1、AI应用（新国都）：①谷歌宣布推出模型Gemini，国盛证券刘高畅指出，GooglePlay是最大的应用商店，约占全球所有应用下载量的一半，将有利于移动AI应用生态的构建；②Gemini可以直接输入视频与音频，当前GPT-4V暂不能直接处理视频与音频“AI+视频”不仅是一种AI应用，更是LLM后AI新基建能力；③刘高畅看好公司子公司新国都智能依托AI深度内容生成、视频处理技术等，在海外市场成功推出Picso、FaceMagic多款产品，下载量持续攀升，预计2023-25年归母净利润分别为7.61/9.28/11.11亿元，同比增长1599.5%/22%/19.7%，对于PE为15.7/12.9/10.7倍；④风险因素：AI技术迭代不及预期风险。
2、中国银河（601881）：①周末，浙商证券拟受让重庆国际信托等5家企业持有国都证券合计约19%的股份，证券行业积极信号频现，并购重组相关标的有望受益；②方正证券许旖珊指出公司是汇金控股券商，中投汇金旗下控股多张券商牌照，包括银河、中金、申万等，未来牌照整合可能性提升；③公司当前投行业务占比仅2%（VS行业11%），新任董事长王晟来自中金投行部，由其牵头发展投行业务有望带来改变，此外公司在前十大券商中唯一一家没有控参股公募牌照，预计将积极获取公募牌照，提升资管业务实力；④许旖珊看好公司向一流投行迈进，新三年战略演绎成长，预计2023-25年净利润为84.9/99.7/116.1亿，同比增长9%/17%/16%，维持“强烈推荐”评级；⑤风险因素：政策落地不及预期、公司战略转型不及预期。
3、OCS产业链映射（赛微电子、光迅科技、腾景科技）：①近期谷歌发布多模态大模型Gemini及新一代TPUv5p，申万宏源李国盛认为谷歌OCS架构有望带来增量网络需求，OSC的设计理念是光纤信号进入交换机后，不再进行光电转换，有效降低了通信硬件成本和功耗；②OCS光交换网络与数据速率和波长无关，即使算力网络基础设施带宽从100Gb/s升级到200Gb/s甚至直到1.6T及更高速率，OCS方案均可在主干层兼容，换言之，可完全依据流量增长速度和成本经济性进行迭代；③OCS光交换系统主要组成部件有MEMS振镜，850nm光源，摄像头模组，2D透镜阵列，环形器，波分光模块，滤波片，或带来新的产业机会，映射至国内厂商包括：赛微电子、光迅科技、腾景科技、太辰光，德科立等；④风险提示：技术迭代风险。
4、致尚科技（301486）：①从Pika到NeverEnds，AI应用将持续迭代，短期可通过AR/VR等数字化方式再现沉浸式内容新亮点；②方正证券郑震湘看好公司为任天堂Switch、索尼PS系列等游戏机终端供应零部件，并通过富士康和歌尔股份为Meta供应OculusQuest系列产品的精准定位控制器和游戏机连接器；③公司光纤连接器产品包括单芯和多芯MPO光纤跳线等，主要应用于光纤传输、数据中心等场景，2020年7月，公司参股福可喜玛，进一步增强光通讯业务的协同效应，助力MPO业务发展；④郑震湘预计公司在2023-2025年实现归母净利润0.92/1.32/1.80亿元，同比增长-21.7%/43.8%/36.5%，对应PE分别为66/46/33倍；⑤风险提示：下游需求不及预期、业务拓展不及预期。
5、兴森科技（002436）：①当前全球FCBGA 载板供应商有限且市场高度集中，产品供不应求，下游智能驾驶、AI、云计算、智能穿戴等应用场景不断拓展；②公司为国内IC 基板先行者、产品落地节奏领先，广州FCBGA 封装基板项目预计 23Q4完成产线建设，开始试产，目前已与多家芯片设计公司、封装厂建立联系，争取导入批量订单；③浙商证券蒋高振预计公司 2023-2025 年归母净利润为 2.3/4.6/8.0 亿元，同比增速-55.94%/97.33%/74.70%，首次覆盖，给予“增持”评12月7日财经要闻精选：
O国务院印发全面对接国际高标准经贸规则推进上海自贸试验区高水平制度型开放总体方案，将支持率先制定重要数据目录，并加快推进设立全国碳排放权交易机构。
O据国家外汇局数据，11月我国外汇储备规模环比上升706亿美元;央行黄金储备环比上升38万盎司，为连续第13个月增加。
O中国东方资产管理股份有限公司近日举办房地产企业债券风险化解研讨会，表示将按照市场化、法治化原则积极参与房地产市场风险化解。
O7日，多只影视行业ETF涨幅居前，国泰中证影视主题ETF涨3.82%;多只能源行业ETF跌幅居前，嘉实标普油气勘探及生产行业ETF跌2.68%。
O7日，北向资金净买入3.73亿元。宁德时代、贵州茅台、天齐鲤业分别获北向资金净买入6.14亿元、5.75亿元、2.19亿元。
○国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，其中提到，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马；加快提升机动车清洁化水平，力争到2025年重点区域高速服务区快充站覆盖率不低于80%；大力发展新能源和清洁能源，到2025年电能占终端能源消费比重达30%左右等。
○国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。总体方案提出，加快推动智能网联汽车商业化应用；鼓励金融机构和支付服务提供者率先推出电子支付系统国际先进标准；加快推进设立全国碳排放权交易机构等。
○12月6日，美国谷歌公司推出了一款名为“双子座”的新人工智能模型，并声称该模型在一系列智能测试中都优于OpenAI的GPT-4模型和“专家级”人类。
○在12月7日举办的2023中国国际汽车零部件大会上了解到，中国今年的汽车出口量预计将突破500万辆，成为世界第一的汽车出口大国。
○央行数据显示，11月末黄金储备报7158万盎司，10月末为7120万盎司，环比增加38万盎司，为连续第13个月增加。
○海关总署：今年前11个月我国进出口持平，11月份同比增长1.2%。
○硅业分会：11月硅片产出环比增幅明显，短期内价格或将继续下行。
○中国信通院发布《区块链白皮书（2023年）》。 级；④风险提示：原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险。 12月8日题材早知道：
1、小米分享澎湃OS新架构 未来将实现全生态跨端互联
光弘科技(sz300735)、慧博云通(sz301316)
2、谷歌推出AI大模型Gemini 多模态成为行业发展趋势
云从科技(sh688327)、萤石网络(sh688475)
3、物联技术里程碑 我国首款星闪智能燃气表发布
金卡智能(sz300349)、三川智慧(sz300066)
4、加强技术攻关 研究形成高速磁浮商业运营方案
永贵电器(sz300351) 、时代新材(sh600458)
5、迈入“人造太阳”时代 可控核聚变反应堆开始运行 12月7日研报精选：
1、城市传媒（600229）：①AI、VR等新兴技术对于教育的赋能效果明显，高度契合精准教学需求，根据华经产业院数据，人工智能教育市场规模由2018年的463.1亿元增至2021年708.1亿元，预计2023年将达934.4亿元；②中泰证券康雅雯看好公司将儿童阅读作为切入点，布局较独特的AI+汉语阅读听说细分赛道，并采取线上线下一体化运营模式有望凭借AI+教育产品进行知识付费变现，挖掘业绩增长新动力；③公司深耕VR+教育业务，不断探索新技术应用、数字产品创新，在全国多省市科技馆、大中小学、研学场馆等场地实现虚拟现实项目落地；④康雅雯预计公司2023-2025年归母净利润为3.70/4.22/4.82亿元，同比增长10.09%/14.23%/13.98%，对应PE为分别为15.2/13.3/11.7倍；⑤风险提示：文化监管端的政策风险。
2、新宙邦（300037）：①公司此前的认知是电解液标的，但近年来公司产品结构发生着巨大变化，未来3-5年半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点；②公司对标3M、大金，构建独有的高端氟产业链，旗下海斯福拥有氟精细产品产能0.56万吨，海斯福二期1.9万吨产能于2023Q3季度投产，近期发布规划3万吨新增产能；③电解液方面，目前公司出海先发冲破内卷，国盛证券杨义韬预计公司2023-2025年归母净利润分别为10.9/15.4/21.4亿元，公司是拥有独家氟产品集群的高性能化学品平台，有机氟板块放量迎成长确定性，首次覆盖，给予“买入”评级；④风险提示：下游需求低于预期，竞争格局恶化。
3、易点天下（301171）：①12月6日，谷歌正式推出新的大语言模型Gemini1.0，随着大模型能力的持续迭代，商业化应用空间有望持续打开；②“AIGC+营销”的新业态有望推动营销领域迎来新一轮的效率革命与格局转变，谷歌是公司媒介侧长期合作伙伴，流量占比超60%，有望享受海外大模型进展的红利；③公司早于7月便推出了首个AIGC数字营销创作平台KreadoAI，兴业证券李阳看好公司有望迎来商业模式的升级与营业收入的增长动力，预计2023-25年归母净利润2.76/3.55/4.51亿元，同比增长5.43%/28.62%/26.83%，对应PE为32.3/25.1/19.8倍；④风险因素：创新风险、市场竞争风险。
4、迈威生物-U（688062）：
①君实生物PD1在美定价为国内30倍，出海成为了国内创新药必选项，公司核心品种Nectin-4 ADC 9MW2821在尿路上皮癌后线治疗中数据优异，已显示Bestinclass潜力；
②Nectin-4 ADC全球竞争格局较好，全球范围仅有1款Nectin4ADC获批上市，公司Nectin-4 ADC目前进度相对领先、已披露数据优异，未来海外授权潜力较大；
③此外，公司多个重磅创新药快速推进中，创新管线丰富度不断提升；多个生物类似药逐步兑现，国内+海外市场布局有望持续贡献现金流，安信证券马帅预计公司2023年-2025年的收入分别为1.6亿元、6.5亿元、13.7亿元，合理估值对应6个月目标价39.49元；
④风险提示：尚未盈利风险、产品研发进展不及预期风险。
5、天地源（600665）精要：
①12月4日，公司发布公告，拟与实际控制人西安高科集团下属公司西安紫薇地产开发有限公司签订《股权托管协议补充协议》；
②方正证券刘清海认为，本次托管事项有利于推动解决公司同业竞争问题，并且公司董事会成员多具备西安高科集团背景，有助于公司加快消除同业竞争问题的进度；
③公司深耕的西安高新区近一年房价趋势稳中有升，刘清海看好公司基本面有望持续跑出阿尔法，股价跑出超额收益，预计2023-25年归母净利5.1/6.2/7.1亿元，同比增长48.63%/21.6%/15.26%，对应PE分别为6.8/5.6/4.9倍；
④风险因素：解决同业竞争进度缓慢。
6、开普云（688228）精要：
①谷歌宣布发布新一代多模态大模型Gemini，在性能上Gemini是第一个在MMLU（大规模多任务语言理解）上超越人类专家的模型，有望带来算力需求的持续升级；
②华西证券刘泽晶看好公司“一体机为矛，数据为枪”的业务布局，其安全一体机产品采用“昇腾+鲲鹏”双引擎核心处理模块，可以大幅提升深度学习模型推理性能，在数据要素领域，公司服务客户覆盖了80%以上的省级政府，60%以上的中直机关和国务院组成部门，以及60%以上的市级政府；
③公司累计保有1.3PB数据资产，在二次开发、价值创造上明显拥有更为突出的规模优势，从而有助于降低单位开发成本，提升整体毛利水平；
④刘泽晶预测公司2023-25年归母净利润0.82/1.89/2.58亿元，同比增长-16.4%/130.9%/36.2%，对应PE分别为49.17/21.29/15.63倍； 本周末十大机构策略后续观点，虽依然勉强看多，但能看出明显信心不足了。
总结为以下几个观点：
1.都只看结构性机会。
2.对后市看好的表述是：对后市不应过于悲观、市场无忧调整、等待下一个政策催化窗口等。
3.看好小盘股和大盘股的都有，但是前者更多些。
4.有两家不说今年了，开始说明年机会多，其中一家更是觉得明年下半年机会更大些（逻辑就是美国明年下半年降息）
大家有没有发现一个特点？
其实各大一线机构对于海外的研究，特别是欧美日等国家的经济情况都非常到位，且很客观。唯独到了分析自己，就展现出碗饭更重要的态度。
没办法都互相体谅一点，投资最终还是自己为自己负责。
短线交易和上述这些策略有关系但关系不大。
有一定关系，比如中小市值成长股的结构性机会，数字经济\AI的趋势性机会等等。
如此你就可以结合盘面后把短线范围缩小在某些主题内。
再从这些主题中寻找符合你交易模式的标的。
此时什么CPI、PPI、美国欧洲日本就业，PMI等等都和你的交易无关。
何时有关呢？你是配置型选手或部分资金要配置，就有相当的关系了。
我的建议是，基本面要看（多看确定性方向），但标的物价格的趋势更要多研究。 2023.12.10晚间上市公司重大事项公告【二】：
一、重大事项公告：
1、智微智能：与中软国际签署《合作开发协议》
2、林洋能源：预中标国家电网2023年第八十九批采购
3、金蝶国际：拟折让约2.70%配发股份 净筹约15.61亿港元
4、国内在运最大陆上风电基地投产运营 年发电量可超100亿千瓦时
二、重大利好公告：
1、博纳影业：拟以4000万元-8000万元回购股份
2、海洋王：董事长提议6000万元-1亿元回购股份
3、通达股份：董事长提议以1000万元-2000万元回购股份
4、华邦健康：控股股东提议以2000万元-3000万元回购股份
5、史丹利：拟以3000万元-5000万元回购股份
6、神州信息：董事长提议以0.5亿元-1亿元回购股份
三、重大利空公告：
1、广立微：股东拟减持不超1.5%公司股份
2、金禄电子：晨道投资拟减持不超2%公司股份
3、科创新源：股东广州兴橙拟减持不超过1%的公司股份
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