收费2.98万元的期权密训班课件分享

勇kp6ee88qr5cb 2023-12-12 发布于安徽

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2023年7月和8月，盘思动在广东惠州碧桂园十里银滩，举行第10期-第13期期权密训班「贵人场」。

本文不仅是期权密训班「贵人场」的招募广告文案，更是一篇期权专业文章。

我是本次密训班主讲，小刀大叔，我会借助本篇文章，把本次密训班「贵人场」课件，做公开分享。

同步共振顺趋势

异步共振做反转

低买高卖合规则

懵麻状态多修心

上面这4句话是本次期权密训班贵人场课件大纲，如何理解呢，请看：

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一、课件大纲拆解（1.0版本）

1、同步共振顺趋势；异步共振做反转。

如果你做过期权买方，有遇见过下面几个实际问题吗？

问题一：如何判断合约的大方向。

上图是某合约近期的走势，这种走势，你怎么看？对于接下来的走势，是看空还是看多？

作为期权买方，大方向对了，未必赚；但是，大方向错了，会加速亏损。

方向看反，一切白干；反过来说，知道如何判断大方向，获利的胜率自然就提高了。

问题二：如何提前知道，某笔买方订单亏损概率很大。

在期权买方交易中，曾经单笔订单获利金额超过10万元，或者赚到过3倍以上利润的小伙伴，会不会有这样的感觉：

做对了的时候，风浪越大，鱼越贵；

做错了的时候，风浪越大，越容易翻船。

投入5000元做买方，哇塞，一天赚了2万元，好嗨哟，感觉自己无敌了，只恨自己买少了。

投入50000元做买方，结果亏没了，开始怀疑人生，开始对买方心生恐惧。

这3年来，我见过太多类似的情况。

2023年6月21日（端午节前），菜籽粕涨势喜人，有小伙伴感慨错过了，想布局买方期权，那天收盘后，我们开了个20人参与的小会，聊了一个点，当下的菜籽粕不建议布局买方，无论是看涨期权，看跌期权，都不建议做买方。

截止到我写这篇文章时（2023年6月29日收盘），回头看，当时只要做了菜籽粕买方，无论是看涨，还是看跌，当下，都是亏损的。（此建议为6月21日所述，对当下及后市操作不构成任何投资建议）

我当时这么说，是蒙的，还是有依据呢？

如果这个依据可以复制，是不是可以帮助你在操作期权买方的时候，减少亏损呢？

「买方未出手，胜负已先知」，如果你准备花一笔钱去做买方，在没买入前，你就知道买入后，亏损概率很大，那你就不会被市场情绪牵引，就不会去亏这笔冤枉钱了，至少，你不会大仓位去幻想赚很多很多钱，对不？

或者说，当你持有的买方已经获利较多的时候，你能提前预判接下来买方的价格回落的概率较大，你就不会幻想赚更多了，起码会先卖部分，是这样的吗？

当提前知道，某合约买方亏损概率很大的时候，可以避开，达成小亏或者少亏的目标。

问题三：如何精选市场上的买方机会？

上面的问题2解决后，可以少亏，但是咱们做交易，不能说一直停留在不亏的阶段啊，还是要坦然面对「自己想通过买方赚钱，加速原始积累」的真实想法啊。

自今年5月8日-6月8日，整个大宗商品市场并不是很好操作，从今年的全国期货（期权）大赛来看，在5月8日之前，参赛选手整体利润约10亿，从5月8日-6月8日，利润悉数回吐，在这种背景下，我们社群有小伙伴的账户逆势增长。

上图为某支期权合约6月初的走势，也是这位小伙伴操作的期权，当时的情况是，很多合约走势混沌状态，导致期权买方难受，但是有少数期权合约出现了比较好的买方机会，这位小伙伴抓住了。

这样的机会，他是如何抓住的呢？是运气？还是有可复制的方法论？

如果你知道如何精选买方机会，就意味着，你不仅可以实现少（小）亏，还增加了阶段性获得超额收益的可能性。

上面的问题梳理，单纯的是从期权的特性来考虑的，至于仓位管理，做盘纪律，这些基本功，就不阐述了，梳理完了关键问题，再来拆解「同步共振顺趋势；异步共振做反转」这两句话就容易多了。

这里有两个词语，同步和异步，是我们定义出来的概念，先来解释一下：

同步：当某合约期权VIX指数的走势，跟该合约整体走势，态势一致，我们定义为同步状态。

比如：

合约连续上涨，其对应的期权vix指数也呈现同步上涨态势，此时我们定义为同步状态。

同步状态下意味着合约当下继续走多的概率较大，如果我们布局期权策略，以看多为主（买看涨或者卖看跌）；如果是持仓盈利状态，同步状态下可继续持有。

或者说，某合约连续下跌，其对应的期权vix指数呈现同步上涨态势，此时我们定义为同步状态。

同步状态下意味着合约当下继续走空的概率较大，如果我们布局期权策略，以看空为主（买看跌或者卖看涨）；如果是持仓盈利状态，同步状态下可继续持有。

异步：当某合约期权VIX指数的走势，跟该合约整体走势偏离，我们定义为异步状态。

比如：

合约连续上涨，其对应的期权vix指数在同步上涨一段时间之后，呈现明显的收低态势，此时我们定义为异步状态。

异步状态下意味着，我们要做好该合约趋势逆转（或深度回调）的预期管理；如果我们布局期权策略，以做反转的思路对待（买看跌或者卖看涨）；如果是持仓盈利状态，可针对持有订单做平仓或者减仓处理。

或者说，某合约连续下跌，其对应的期权vix指数在同步上涨一段时间之后，呈现明显的收低态势，此时我们定义为异步状态。

异步状态下意味着，我们要做好该合约趋势逆转（或深度回调）的预期管理；如果我们布局期权策略，以做反转的思路对待（买看涨或者卖看跌）；如果是持仓盈利状态，可针对持有订单做平仓或者减仓处理。

同步，异步，本质上是借助期权的波动率，对合约的大势提前进行辅助预判，解决的是大方向的问题。

共振：这里的共振，是指波动率，方向，临界点三个层面共振，我们以看涨期权举例，当波动率低波，同步状态，走到拐点（套单点），可以布局买看涨期权。

共振的核心要素是低波，低波是买方的必要条件，这是期权交易有别于传统的股票交易，期货交易，最核心的区别之一，忽视波动率，也是众多交易员买方亏损的最大原因之一。

换而言之，我们可以借助低波的筛选机制，利用交易软件的到价提醒，对所有合约（商品及ETF）实现全品种盯盘，波动率不满足时，宁可错过，不可将就。

借助软件，精选波动率最优的合约。

这一点非常非常非常关键，选择比努力更重要，大多数人面对市场走势的勾引，在思考如何干的时候，你先思考的是，能不能干。

不能干，咱们就不干，能干，咱们就干好。

买方的本质是做多波动率+做对行情；

买方获利的核心是波动率和行情共振，单纯从行情角度思考期权买方，获胜概率很小，赚钱是偶然，亏钱是必然。

一打二的局面，怎么打？

尤其是当你在某合约上赚到一波钱（第1笔），惯性思维，继续买入该合约相同方向的买方（第2笔），往往亏损概率非常大，为什么这么说呢？

如果你第1笔的盈利，得益于行情和波动率共振，当你继续重仓买入，一旦合约走势出现异步状态，意味着你第2笔交易站了第1笔的岗，自己给自己挖坑了，这种概率极大；如果你第2笔交易投入的本金远超第1笔，就会给账户带来很大的损耗。

无论是单腿，还是双腿，只要是做买方，低波都是标配，双腿遇见非低波状态，就会两边亏。

但是，低波并非买方获利的充要条件，意思是说，单纯的低波无法盈利，当合约符合低波态势的时候，借助上面的同步和异步，判断多空大方向，然后再借助裸K交易法，等待行情拐点到来。

同步共振时，顺着之前的方向买；

异步共振时，做反转。

我们现在回头再来看「同步共振顺趋势；异步共振做反转」，这两句话实质上是把「方向判断，非买方机会过滤，买方机会筛选，切入时机」进行了概括。

具体在操作的时候，还涉及到行权价和到期时间的选择，这个就需要根据期权风险管理指标中的delta，gamma，theta的属性来设计了。

如果你本身是短线交易员，且有充足的盯盘时间，当买方时机成熟之后，你可以选择相对贴近实值，到期时间偏短的组合策略，形成「低波+浅虚+近期」的组合，其优势是，时间价值少，自然损耗就少，劣势是gamma波动大，时间价值流逝较远期快，如果行情没有及时爆发，损耗较大，很考验止损时的行动力。

如果你本身是长线交易员，且盯盘时间相对较少，当买方时机成熟之后，你可以选择深虚的行权价，选择到期时间长的合约，形成「低波+深虚+远期」的组合，其优势是，行情如果起爆，赚钱效应明显，你持有的合约，往往会成为当天期权市场最靓的那批仔中的一员；如果行情不配合，损耗少，便于止损；其劣势是，考验交易员的耐心。

2、低买高卖合规则

第1句和第2句拆解完了，继续第3句。