新一轮大规模设备更新&以旧换新点评

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除了部分行业（光伏，电车，锂电池，YQ相关制造业）外，制造业差不多已经有7年左右的时间，整体增速不高的。这些设备的折旧，技术落后的问题是存在的。

估计后续会，加速折旧，补贴，能耗，安全，环保....一系列的政策，配合制造业投资增速的提升。

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🔥新一轮大规模设备更新，哪些设备需要更新？【HJ机械】

近日中央财经委会议强调“推进新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新”。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造。

①生产类设备：以机床为典型代表的通用机械需求高峰自2012年之后下行筑底，按照10年左右寿命计算叠加疫情影响后延，后续有望迎来更新需求的高增长。同时叠加产品的高端化升级。

高端机床：科德数控、华中数控、海天精工、纽威数控、拓斯达、亚威股份、合锻智能

工业机器人：埃斯顿、埃夫特、机器人

注塑机：伊之密

工程机械：中联重科、徐工机械、三一重工、恒立液压

②服务类设备：高铁、船舶等运输设备陆续进入维保和更新高峰。

铁路设备：高速铁路在20年前（03年）启动、10年前（13-17年）经历了高速发展，根据动车组10年左右五级修、25年左右更新，已进入关键阶段。

关注中国中车。

船舶：中国船舶、中国重工、中国动力。

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2022年9月国常会确定实施专项再贷款与财政贴息配套，支持部分领域设备更新改造；中国人民银行完成专项设立。我们认为，科学仪器是高校的刚需设备。科学仪器行业自主可控需求迫切，战略助推仪器向高端拓展，中长期来看，仪器的国产替代进程持续。

推荐：普源精电（机械）、鼎阳科技（中小）、坤恒顺维（机械），优利德（中小）；

建议关注：莱伯泰科、聚光科技、禾信仪器、皖仪科技。

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【SW汽车】“以旧换新”-电话会 10分钟速读

要闻：23日下午，中央财经委员会召开第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以#旧换新，研究有效#降低全社会物流成本。坚持#中央财政和地方政府联动，统筹支持全链条各环节，更多#惠及消费者。

解读：

1. #以旧换新，或将加速淘汰老旧产品（车龄长、排放低）

2. #降低成本，或对应物流效率提升，更高能效水平的产品。也或许还有方式的改善，结合“统一大市场”提到的“平台经济、低空经济、无人驾驶等物流新模式”的#科技推动力

3. 投资驱动转向#消费驱动，把钱补贴给广大用户，给消费者以自主权。强调“坚持#中央财政和地方政府联动”，或可期待后续财政发力的可能性。

因此，我们梳理了国内汽车保有量情况如下（数据截止2022年）：

1. 乘用车保有量2.5亿辆。其中，国三以下1600万，#国四以下7400万辆；10年及以上保有量5400万辆。

2. 商用车保有量3300万辆，货车2900万辆，客车400万辆。国三以下货车340万辆，客车70万辆；#国四以下货车660万辆，轻卡占比超80%，重卡110万辆，客车110万辆。#10年以上340万辆，轻卡200万辆，重卡45万辆，轻客45万辆。

推论：

1. 乘、商都值得期待

2. 商用车天然气重卡更值得关注

3. 轻型车体量大，有可能有预期差