这几年在股市,大家体验确实比较差劲。 底部区间很磨人,但从另一个角度来说,现在这个位置也是机会。 为了不浪费这个特殊的时间段,今天用基本面的高标准去对市场五千多家公司进行筛选,目的是缩小我们的关注范围,以便随时出击。 我准备从以下4个方面去进行筛选。 1,盈利能力。2,现金流水平。3,债务风险。4,估值。 首先是盈利能力。 所以,我们的第一个条件是“连续5年ROE大于15%,上市时间大于3年,非ST”
![]() 点击图片可放大观看 除了盈利能力和现金流,在当下的环境下,最应该考虑的还是抗风险能力。 说白了,就是筛选掉有暴雷风险的公司。 关于这一块,我用“有息债务/货币资金<1;有息负债率小于50%”这个条件进行进一步筛选。 给大家解释一下为什么用这两个条件。 一家公司的货币资金最简单的解释就是这家公司可直接动用的现金,短期的一年公司可能因为发展会存在去到处借钱的可能。 有息债务/货币资金<1也就说明,这家公司账上可拿出的现金要大于不得不还的负债。 这就意味着这家公司不怕资不抵债或者财务暴雷。 为了更加严谨,在后面特意加了一个“有息负债率小于50%”的条件。 有息负债率说白了就是有息负债占全部负债的比例。 如果这个比例超过50%大家可想而知。小于50%,说明公司的债务是非常安全的。 经过筛选,剩下了90家公司, ![]() 点击图片可放大观看 最后,我们用估值来过滤一下。 一般来说,我们投资一家公司应该把重点放在上面三个角度上,再加上优质的公司往往很难有一个较低的估值。 所以,我们这里可以简单的直接用“PE(ttm)<25”,做最后的筛选。 最终,有76家公司入选。
以上就是我们根据盈利能力、现金流水平、债务风险和估值,四个角度去筛选的一份低估又优质的股票池。 怕大家还是觉得留下的公司数量有些大,我顺手又把上面第一个条件变成了连续5年ROE大于20%,其他条件不变,重新筛选了一下,最终留下的只有22家公司。 ![]() 点击图片可放大观看 这里面有不少公司是我自选股的'常住居民',放在前两年,谁能想到这么严格的条件,最终能留下股王茅台,真是三十年河东三十年河西。 最之,这里面每一张图片都值得大家保存收藏,为了方便大家观看,我特意没有加水印。 全文完。 每当要上涨的时候..... |
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