11030 这些资金头寸效率提升方式您做到了几项

资金头寸的高效使用，会给企业带来两方面最直接的收益。一是企业对资金头寸需求的减少，进而降低企业持有资金头寸的规模和总成本；二是对业务的收付款，尤其是付款支持更好，进而更好的支持公司业务的发展。

例如通过资金头寸的高效运营，将安全资金头寸从原本的100降到70，在融资成本不变的情况下， 30的头寸节省，即可带来企业资金头寸持有总成本30%的节省。这里暂不考虑资金头寸高效运营企业需要额外支出的成本，正常情况下为了支持高效运营付出的成本影响非常有限。主要是人力和资金划付成本，也可以通过其他方式进行弥补。

资金头寸的高效使用，就是提高单位资金头寸的使用效率。利用同样的资金头寸，解决更多的资金头寸相关事务、支持更大规模的业务。

例如同样一亿资金，一天内解决两个1亿的资金需求问题，比只解决一个1亿资金需求的问题，效益高一倍。同样一亿的资金支持10亿业务规模，相较支持6亿业务规模，其资金效益高67%。

一、资金头寸使用效率提升方式

提高资金使用效率的方式和手段很多，在实际业务操作中，主要通过以下四种方式来实现。

01

提升团队的整体执行效率

提高资金使用效率，企业整体协同和执行能力是最重要也是最基本的保障。在此基础上才能确保资金头寸的相关操作按规划执行。

整体协同和执行能力，包括资金/财务团队、也包括公司管理层以及业务团队。资金操作不同于其他业务，对时效性要求是最高的，没有之一。只有在执行力达标的情况下，才能确保资金操作严格按计划推进，不会因为执行力问题而耽误，在此基础上才能最大限度的去提高资金使用效率。

例如团队缺乏最基本的信任，一些交代和安排还要去核实、确认真实性，就不可能做到高效，而且还会耽误业务执行进程。这种信任也不是无原则的信任，对于正常的风险提示和确认仍然是必不可少的，这也是团队风险防患的有效办法之一。

再如根据资金操作规划，各项工作的操作时限要求，团队人员是否能按要求，全力以赴按时达成。在执行过程中不会因为一些异常问题而停滞，会穷尽一切办法，努力达成目标。如果执行力不到位，一旦遇到异常情况，就会等着对方去慢慢解决，而不是想方设法尽快解决，以免耽误后续流程。

02

提高资金头寸调拨效率

这与第一点类似，但是较第一点更聚焦，聚焦在资金头寸实际操作层面。资金头寸使用效率的提升，到最后比拼的就是资金头寸调拨的效率。头寸调拨效率是资金管理团队的综合实力体现。包括实际操作能力，内部沟通能力和外部协调能力。

同样操作一笔境外资金调拨，效率高的可能半天就完成，效率低的可能一天或者两天都还没发完成。境内支付也一样，效率高的时候可能5分钟，规划、操作不好可能要一天以上。

一笔资金头寸调拨，首先涉及金融机构头寸预约（如果需要）、调拨制单与审核、调拨过程的各项沟通协调及信息同步、金融机构的处理跟进（尤其是需要落地人工处理）、到账查询等。任何一个环节处理不到位，就会大幅增加头寸调拨时间。

03

加强资金计划能力

通过资金计划可以预知未来一段时间内的资金需求。计划的时间单位越小（天、周、月），对资金计划的能力要求越高，资金使用效率也越高。

时间单位越小，期间的资金收支总规模就越小，应对异常情况需要储备的资金就越低，持有的安全资金头寸就可以越低，以应对临时需求需要提前储备的资金头寸时间就越短，资金头寸使用效率就越高。

例如以周为单位就会比以月为单位做资金计划难很多，但是以月为单位的资金计划对资金头寸的要求会比以周为单位高很多，因为以月为单位的资金计划，更不容易暴露流动性风险，为了确保流动性风险，就需要维持较高的资金头寸。下图就是典型的小单位计划更容易暴露风险的案例。

当企业资金计划水平达到一定程度，就可以适当降低安全资金头寸，和减少应急资金头寸储备时间，在确保流动性安全的前提下，提高资金头寸使用效益。

04

做好资金使用的统筹规划

在资金计划的基础上，继续做好资金使用的统筹规划，一方面可以进一步降低安全资金头寸和应急资金储备时间；同时通过对闲置资金进行效益提升，进一步降低资金头寸持有成本。

通过对资金头寸使用进行有效规划，原本只能满足一项业务需要的资金头寸，在相同时间内满足了两项或以上的业务资金需要。

如一笔1亿的资金当日用于归还贷款（第一项业务需要），在当日归还之前，利用这个间歇去清理了一笔内部业务往来（第二项业务需要）。

根据资金的统筹规划，对临时闲置资金头寸进行理财，提高存款利率等，可以提高持有资金头寸的收益。通过合理安排资金来源，例如融资结构调整、供应链负债、降低有息负债的债务占比等，实现获取资金成本的下降，进而降低资金头寸的获取成本。

二、资金头寸高效使用的效益

有利可图是一切行动的动力源泉。资金头寸的高效使用，一定会带来操作人员工作量的增加和流动性风险的增加以及一些直接成本的增加。只有当收益大于成本时企业才有足够的动力去行动。资金头寸的高效使用给企业带来的效益包括直接效益和间接效益。

直接效益是通过资金头寸管理直接产生的效益。包括有效降低资金头寸需求、提高持有资金头寸的收益率、降低资金头寸的获取成本等。

间接效益是通过资金头寸管理间接产生的收益。例如通过资金头寸管理，更好的满足业务的资金需要，最大限度的支持业务发展，所带来的超额收益。

如果企业资金头寸管理欠佳，无法有效支撑业务的资金需求，遇到畅销、高毛利的产品，由于资金问题无法及时进行采购，甚至错失采购时机，进而错失了盈利机会。再如通过企业资金头寸效益提升解决了企业短期的流动性危机等。

资金头寸的使用效率，理论上可以一直提升。但是在提升的过程中，需要控制好度，做好安全与效益的平衡。尤其是安全资金头寸的效益提升，在一定程度上是牺牲了安全性。尤其是安全资金头寸下降到一定程度后，如果继续下降，流动性风险会加速上升。

过度的效率提升，企业会得不偿失。如果是被动的效率提升，则应尽快将资金头寸恢复到相对安全的水平。

资金使用效率的提升，永无止境。只要我们愿意去努力，就一定还能找到提升的空间。