午评：降息大超预期，A股带量普涨

昵称21405352 2024-09-19 发布于湖南

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【新知著周四七祖午评：降息大超预期，A股带量普涨】

昨夜一声炮响，美联储给全球送来大利好，它将利率目标区间下调50个基点，降至4.75%-5.00%之间的水平，为2020年3月以来首次降息。美联储自2022年3月至2023年7月连续11次加息，累计加息幅度达525个基点。过去一年间，美联储将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间，为23年来最高水平。

昨天，市场普遍还是预期降息25个基点，我也是如此，少数机构预期50个基点，结果美联储还是放大招，也算是果决到位。不过，昨夜美股并没有大举上涨，消息出来后是率先冲高，然后再震荡回落。因为在这期间是有大量的资金押宝，因此做了一定的消化，止盈止损的都操作完了，目前我们看到美股股指期货是上涨0.9%左右，今天晚上应该是美股看涨为主。

实际上今天亚太市场表现也还不错，日本涨了2.4%，港股恒生指数涨了1.8%，恒生科技指数涨了3%，而昨夜中概股是下跌1.2%。A股的情况要好于预期，但也有一波三折。略有高开之后回踩了半个多小时，随后是在神秘资金积极出售的情况下，出现了大幅的冲高，不过临近中午又再次遇阻回落，但总体来说表现还可以，市场出现了指数与个股的普涨。

美联储的降息是我们上半年都在期待的重大利好，而且也已经期盼了两年左右，迟到的利好让a股终于感受了一波阳光雨露。但也是在6年的历史低位。目前我们看到有4600个票上涨，400个票下跌，57个涨停，6个跌停，应该说今天情绪得到了很好的修复。今天东财全a指数一度冲高1.5%，差不多把前面6天的跌幅都抹掉了。

这也是近期我无法减仓的主要原因，一旦中阳起来，前面的阴跌很容易就跨越，不会给太好的机会。今天中午10点47我在群里也提醒了一下：今天上午，第一个小时，市场放量800亿，与北向重新开放有关（昨天港股休假），但也还是放量。沪深300、上证50和中证500、中证1000etf都有明显的量能异动，国家队大举增持，操作上持股待涨为主。不过，也要注意有热点和政策利好预期的方向，不要死守冷门偏门的方向。

今天上午市场比昨天放量了1,340亿，估计有四百亿是北向带来的，那么还是增加了千亿。我们注意到沪深300etf、上证50ETF有明显的1倍量，中证500etf，中证1000、创业板和科创50etf则有2倍量，这显然是神秘资金出手的效果。我说过很多次，只要把增持权重的资金拿出一小部分去做多中小创，市场就会好看很多，目前都是六年的低位，都应该一视同仁。

今天领涨板块有三个特点，一是乳业、白酒、休闲食品、农业种植、预制菜、植物奶、水果、生物柴油、转基因、预制菜，零售等日常消费品领涨，一个重大原因就是美联储放水，后续通胀起来是大概率，中国会跟随宽松，那么食品涨价的预期会较重，此外，贵州茅台今早最低跌到了1245距离2022年的低点1235非常接近，我是看跌破这个位置的，但昨天我说了，这个前低附近肯定会引发多头抵抗，今天不分白酒股掀起涨停潮，但也就是超跌反弹，茅台没有领涨，需求并没有复苏。

二是国企改革，央企改革，资产重组的题材继续活跃，昨天政策面有消息，大力发展股权转让并购市场，而不久前，上面也在强调资本市场并购重组进入活跃期。近期在国企改革领域走出了一些超级强势股，其实逻辑就跟早前深圳华强那种带动板块一样，最近是保变电器走出妖股的特征，实际上做龙头的都是那一波大游资和大户。

三是房地产板块再次有异动，刚才我又看到外媒报道存量房贷利率下调的消息，最早就是在9月底吧，目前，商业银行正在做最后的准备工作，迎接即将到来的利率调整。关于这个事情，我们已经评论过很多次，昨天的文章也有分析，同样房地产销售的数据也有一定的边际改善。所以我再一次重申，房地产板块是存在预期差的，你看这个板块最近已经五连阳冲高了。昨天中午12:30半的午评文章，小七就说了：目前还是期待存量房贷利率继续下行，所以银行不宜碰，地产可能存惊喜。

我昨天抓了涨停，今天继续持有，很大程度上都与这个预判正确有关，今天板块还有冲高，不过我已经适度止盈，或者下午再看还有补涨的机会，因为房地产昨天已经走强，今天继续走强，那么基本上是预期周末有利好，不仅是存量房贷的事情，也可能还有降准可能，美联储大力度降息，让我们的货币政策力度也可以加大一些。所以，今天券商板块也一度活跃，但大家也要注意，这个事情反复活跃了，一旦政策宣布，就是利好兑现的过程。

今天的领跌品种很少，保险板块，港口板块，高速公路方向稍弱一点（红利方向继续走弱），还有船舶制造方向，昨天中国船舶和中国重工公告合并，今天复盘结果概念股集体回落，中国船舶还勉强翻红上涨，中国重工是明显的回落，其他概念股也走的偏弱。显然这是利好兑现了，其实9月2号晚上停牌，而白天个股大跌就已经预示些消息了，这几个票上半年表现都比较突出，我是认为早有消息灵通的资金布局其中，甚至都提前一个月开始出货，所以，做重组概念，关键还是消息。

好的，目前来看两市表现还可以，在美联储超预期降息的背景下，今天a股出现了普涨，好不容易跟全球同步上涨。不过a股的基本面还没有出现比较积极的信号，这里只能提前做一些预判，接受市场的检验。我反复提到2700点，这里是不看空不做空的，所以仓位是继续十成，当然，这不是持股不动，可以不断调换个股，根据热点和事件催化，还有超跌情况等，别重仓死守某一个方向，还是要灵活应对。