|
站在长线投资的角度来看，从2022年9月到2024年9月，这两年时间，有几个行业，走出了以“央企改革”为主题的局部牛市。 这几个行业包括：电信运营、石油行业、银行业、煤炭行业、电力行业等5个，主要由“央企”等国有资本控股的半垄断性行业。 1、首先进入牛市的、“央企改革”大主题的总龙头，是电信运营行业的中国移动，时间是2022年9月，它当时还是1只上市仅9个月的次新股。 2、其次进入牛市的是石油行业，时间是2023年3月，石油行业的牛市领涨者是：中国石化、中国石油，其中行业老三、“中国海油”作为次新股在2023年4月进入牛市，后来牛市涨幅翻倍。 3、接着进入牛市的是银行业，时间也是2023年3月，银行业的牛市领涨者是：中国银行、农业银行等，中国银行是行业第一龙头，率先在2022年11月启动，到2024年10月涨幅也达到了1倍，同期农业银行也翻倍。 4、排在第4的煤炭行业，比较特殊，因为它从2021年10月开始，就一直持续在牛市运行，到2024年10月，牛市持续时间长达了3年，其中的龙头陕西煤业、中国神华，牛市涨幅都翻了好几倍。 5、排在第5的是电力行业，包括了水电的长江电力、华能水电，以及核电的中国广核、中国核电等，龙头股进入牛市后的涨幅，在50%左右。 现在时间是2024年12月，过去2-3年的“央企改革”主题，已经成为过去，这5个行业的牛市，也已经逐步结束了。 从个股方面来看，目前5个“央企改革”行业，其中的龙头股，它们的牛市都已经结束，只有“中国移动”这只总龙头，还甩着牛市的尾巴，不愿离去。 站在月线的高度，寻找行业级别的局部牛市。 站在时代的视野，认清牛市背后的大主题。 站在大主题的远见，把握当前的投资决策。 那么，未来几年，新的“大主题”是什么？ 这就是我思考的问题， 做长线投资，思考比分析更重要！ 曾星智，2024年12月5日 |
|
|
