川哥午评1219：开盘即冰点

开盘即冰点

原因是隔夜美股大跌

导致我们大幅低开

不过，盘面的角度来说

早盘大跌比亢奋好

下午看情绪企稳回升

方向上，

机器人，

反抽，大涨的股也比较随机

豆包：

今天发展到算力

板块分歧之后，可低吸

没走完

如果能在明日修复，会成为周末发酵的方向

首选soc芯片、存储芯片（利基存储）

贴一个逻辑：

豆包发布有视觉理解的大模型，眼镜载体如虎添翼，作为仅次于soc的第二大芯片bom物料，存储重要性不言而喻。

单核存储容量升级：AI端侧应用在芯片领域增加最为明显的将是算力和存储，未来端侧将增加运算功能，那么也将增加在端侧的存储数据量，对应存储芯片容量也将开启升级。

2 32或为主流存储方案：售价2400左右的智能手表华为watch存储配置为2 16，2k~3k左右智能眼镜存储配置在2 32左右的方案基本属于bom内可承受天花板，售价目前在6美金左右（峰值10美金左右，dram：nand约6:4）未来逐步升配到4 64也很合理

属于利基存储，国产受益：eMCP属于合封产品，内部die依然是普通dram和nand颗粒，模组厂也需外采，512MB LPDDR3~2GB LPDDR4X属于利基范畴，32GB以内的emmc也趋于利基（mlc逐步利基化），随着海外原厂逐步退出利基产能，国产将持续承接该部分市场。拥有利基dram、slc/mlc nand、mcp产品的公司，在这波ai眼镜产业发展中是真实受益且有弹性的。

行业总量看好AI在端侧的落地来重塑现有的IoT以及消费电子设备，包括手机、电脑、可穿戴以及各种IoT设备，引入AI功能后能够刺激换机需求，进而带动硬件产业链升级和刺激换机需求。从而增加对Nor Flash、SLC Nand、利基DRAM等存储的整体需求。

价格：NorFlash产品受前面两年内卷后，目前价格已平稳，格局逐步改善；利基DRAM，大厂专注DDR5和HBM高端市场，已在加速退出，我们预计明年上半年库存消化完将出现较大缺口，价格有望迎来上涨。

机构测算：

脑机接口：

分化，但持续度可以

龙头上不去

策略：

做减法

留意下午和指数共振回暖的板块

若没有，则休息

祝好！