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企业存活下去，能活得好，最重要的是哪项资产？ 毫无疑问是现金。 你也许会问，不是利润最重要吗，那才是赚钱的能力。 在你身边有没有见过一些企业，每年盈利情况挺好，经营挺正常，可是突然听到它关门倒闭了，为什么？ 因为没有足够的现金来周转，通过借债方式，一旦资金断裂，企业就很难再发展。所以有利润不一定现金流好，那么企业最终的目的是赚钱，然后拿到现金。 企业成立是股东投入了一部分现金，企业经营的终极目标是获得增值现金回报，企业以现金开始，然后以现金结束，经营过程是不断获得现金的过程，可见现金为王一点都不为过。 Cash is king！！！ AI大佬说过，AI的尽头是能源，那么企业的尽头一定是现金。 拿到企业的三大报表（资产负债表、利润表和现金流量表）中，你最先会看哪张表？ 你也许会选择利润表，看看公司的盈利能力如何。 你也许会选择资产负债表，看看公司的家底如何。 如果让我选择，我一定会选择先看现金流量表。 因为现金流量表最直观的展示了公司的钱从哪里来，用到哪里去了。然后再去看利润表和负债表，去验证现金流量表反映的资金流向。 接下来，让我们认识现金流量表。 什么是现金流量表？ 现金流量表反映某个期间不同性质的现金流入流出量。 首先，流量，顾名思义，讲的是某个时间段的现金收支情况，所以现金流量表和利润表一样，都是期间概念。如1月现金流入了100万元，2季度现金流出了500万元。 如果说年底公司有1000万现金，这是时间点概念，属于资产负债表里面的货币资金科目，反映的是财务状况。 其次，现金流量表按现金不同性质，从三个维度反映企业现金流量。 资产负债表货币资金较年初减少，一定是企业出问题了吗？如果较年初增加，企业一定是经营很好吗？答案是不一定。我们要从现金流量的不同维度来分析，才能了解真实的现金状况。 所以现金流量表就从三个维度来分解现金的变化：经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额。 经营、投资和筹资，是不是很熟悉。我们回到资产负债表，资产负债表的经营性流动资产和负债是经营活动，金融性负债和股东投入是筹资活动，非流动资产的投资属于投资活动。 基本是按资产负债表的结构来对应，钱从哪里来？通过筹资获得现金净流量，到哪里去？通过投资获得的资产或投入到企业日常经营活动中去。通过投资获得投资回报，通过经营获得经营性净现金增值，再把各自赚的钱，要么偿还借款，要么回馈股东。 怎么来看现金流量表？ 前面我们讲了从三个维度来反映现金流入流出情况。那么每个维度现金流量是正值还是负值，出现了8种组合，每种组合就反映了企业的不同状态。我们重点来讲三个组合。
1、经营活动、投资活动和筹资活动都为正值。 经营活动为正，说明企业日常经营盈利稳定；投资活动为正，说明企业前期投资的项目正在获得收益回报；筹资活动为正说明企业可以从外部获取筹集资金。 经营活动和投资活动为正，说明企业经过一定时间的发展，已经到了成熟期，现金回报相当好。要关注一个情况：现金牛这么好，为啥还要去筹资？ 那就可以从筹资活动的细化内容去看，如果是债务融资，就可以从资产负债表的负债的结构中去一探究竟；如果是股权融资，可以从所有者权益的结构中去看是增资扩股还是别的方式。 帮忙点个关注，让我们“驿启”提升财务思维 福利大放送：附现金流量表模版及各项目说明  经营活动产生的现金流量净额 ■经营活动现金流入 销售商品、提供劳务收到的现金：跟确认的收入不一样，收到的现金包含增值税销项税额。 收到的税费返还：企业收到的税务部门返还的税费。 收到其他与经营活动有关的现金：除以上两个以外的经营活动产生的现金流入。包括但不限于政府补贴收入、罚没收入等。 ■经营活动现金流出 购买商品、接受劳务支付的现金：购买材料商品或接受劳务的现金支出，只要属于这个类别的，在本期支出的款项，无论物料商品什么时候入库的。支付的现金包含增值税进项税额。 支付给职工以及为职工支付的现金：为职工支付的薪酬、奖金、津贴、补贴、社保公积金、福利费等人力成本支出，个人所得税也包含在内。 支付的各项税费：支付的各项税费，包括增值税、企业所得税、房产税、印花税等。 支付其他与经营活动有关的现金：除以上所述外的各项支出，如差旅费、招待费、广告宣传费、罚没支出等。 投资活动产生的现金流量净额 ■投资活动现金流入 收回投资收到的现金：反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益（本金）而收到的现金。 取得投资收益收到的现金：反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益投资分回的现金股利和利息等。 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。 收到其他与投资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。 ■投资活动现金流出 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金（含增值税款），以及用现金支付的应由再建工程和无形资产负担的职工薪酬。 投资支付的现金：反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益所支付的现金，以及支付的佣金、手续费等附加费用。 支付其他与投资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，支付的其他与投资活动有关的现金流出。 筹资活动产生的现金流量净额 ■筹资活动现金流入 吸收投资收到的现金：反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映。 取得借款收到的现金：反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。 收到其他与筹资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受捐赠。 ■筹资活动现金流出 偿还债务支付的现金：反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、债券本金等。 分配股利、利润或偿付利息支付的现金：反映企业实际支付的现金股利，支付给其他投资单位的利润，以及支付的借款利息、债券利息等。 支付其他与筹资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出、融资租入固定资产支付的租赁费等。 |
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