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《两年8倍，资本市场的血与沙：散户无法企及的内幕、理念》解秘 反身性=市场一直在证明大部分人是错的 共振体系=指数+方向+核心代码 今天聊一个一直想聊的话题——量化资金对A股博弈格局的影响，特别是短线交易者
量化足以淘汰大部分做短线的游资和散户 两年前，交易体系学习圈，有一个斯坦福大学的学生。之后回国搞了自己的量化基金，在成都我们见过一面。部分思想来自和他的交流，以后还会见到这个人，以小斯代替。 首先，有空可以去看看最近的龙虎榜， 所有的首板都被量化吃货，游资根本抢不到，一个板块刚启动，先手永远是量化的。 以题材股为例，很多手法都是直线拉涨停——量化这种抢先手的速度，游资更不上，散户更更不上！ 量化的规模发展到今天，每天龙虎榜，几乎都是量化，已经很少有游资的身影。游资的生存空间已经被大幅压缩！ 还在龙虎榜上活跃的少数游资，也是和量化合作或使用量化工具——哥打不过就加入。 大家看最近的龙虎榜，基本都是这样的：  所有的高位板大都是被量化砸跨 所有高位出货，最先被砸的高位板，也是量化砸的，量化一旦砸了以后就会触发其他量化和恐慌资金形成多米诺骨牌效应——突然，快速的见顶，越来越多的股票突然快速的见顶，然后A杀，一点反弹的余地都没有。这对市场的多头资金和市场氛围的维护伤害极大！ 因为量化是跑了，但很多散户在上面套住，动作稍微慢一点或稍微犹豫，来不及止损就限于很大的被动，止损的幅度会被动变大！ 如图，这种例子越来越多：  因为量化T+0优势，一天可以来回收割， 造成个股的K线组合波动和每一天的分时波动都很大！  一旦仓位重了，即便你知道一只股会涨，中间一天波动一二十个点的振幅，对大部分也是很大的挑战和干扰。 量化把所有顶尖游资的模式做成程式化交易——打败游资， 量化在A股来回收割散户，已经破坏了A股的生态！ 初中生物知识告诉我们，一种顶尖的掠食动物被引入一个形态系统，之前的生态系统就会被破坏形成新的生态格局。 两年前的文章预言，已经实现： 量化资金会淘汰大部分游资，会淘汰更多散户！
这个职业，就包括90%的游资职业交易客和散户，只有10%的游资和散户继续进化出新的技能，可以在新的生态中生存下来！
量化引起的市场变化+散户应对策略 以游资和散户的短线交易模式为例： 游资，你看准的时候，已经被量化拉板； 你去打板，如果识别板的能力技术不过硬，买了风险大。 游资想低吸，量化不会给机会——游资看懂的时候已经涨停。 游资不过是一种模式：量化是集合所有优秀游资的和价投的模式。游资是打不过的。 一些优秀的职业交易员，2024年的收益在3~10倍， 下图是他们3月份的收益图：  优秀的游资尚且被量化收割，散户只会更难。 适应和应对量化的策略 两年前，播报圈子建立之初，提出：最好建立一大一小两个账户。80%的资金放大账户做赛道白马股，只用20%的资金开始小账户，用来参与题材股的炒作——也就是短线操作。 策略就是散户尽量在量化参与小的影响小的中大盘白马趋势股上套利，慢就是快！白马股A杀的走势相对题材要小的多，即便A杀也有机会涨回来。 如果是之前做短线，管不住手，就用一个小资金的账户练练盘感，如果能持续性盈利再增加资金规模，否则大仓位一直放在白马趋势股上套利。 篇幅原因，先讲到这里，下次就认识量化，适应量化的策略这个话题继续聊。 |
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