风险控制——交易的最核心内容

风险控制——交易的最核心内容

现在中国股市牛气冲天，很多情绪被市场激发了的人在喊什么“一万点”、“黄金十年”，在我看来，这些人忘性比较大，一两年前在市场上苦苦挣扎的痛楚似乎只是千年往事。在这些人看来，笔者在这里谈什么“风险”，似乎多少显得有点不合时宜。

事实上，对于一个以交易为生的人来说，风险控制任何时候都是最重要的事情！很多人或许会说：我来投资证券期货是为了获利，而不是来亏损的，你谈风险控制就是在谈关于亏损的事。我只想知道如何赚钱，你最好还是告诉我如何买到一只能够翻番的股票为好！

其实，如果你懂得风险控制，你的交易能够做到每次亏损时幅度都不大，你就是个很不错的交易者了，赚钱是自然而然的事。虽然你不可能事先知道哪只股票能够翻番，但是你一样的可以让你的资金翻番！各位回想一下自己以前的操作，如果不是在某只或某几只股票上出现过较大幅度的亏损，那么，如今你的帐户就决不是现在这个样子。做期货也是一样，我有一位客户，从交易的次数上看，他百分之七十以上的交易都是获利的，但是他风险控制的很差，经常逆市开仓，企图搏取反弹或者回档的小利润，一旦被套就死扛，直到扛不住了被迫平仓，每次他亏损幅度都不小，而他盈利时总是跑得太快。这样算总帐，他亏损不小。无论我对他强调多少遍，他总是口头上说好，可一上阵就变了，一切照旧。由此我不得不感叹人性的顽固。

对于即将迎来股指期货的中国股民来说，如果行为模式还不从预测、愿望型转变为事实、风险控制型，将不可避免的迎来自己人生的冰河时期。

风险控制的道理其实很好懂，简单地说就是要限制损失。但是，一旦进入实际操作，很多人就忘得一干二净了。为了解决这个问题，我再细化一下，我想从以下几个环节着手可能有助于解决问题：

一是环境控制。投资环境和群体心理的影响对于投资交易来说决不是一个可以忽视的问题，嘈杂的环境和群体起哄一起买卖交易本身就是一个巨大的风险源，我在前面的文章《抗诱惑、抗干扰、抗打击》里谈到过这个问题，很多人意识不到环境对交易的巨大影响，我在这里提示了，你想想你自己的投资环境，应该知道如何做了。

二是情绪心理控制。我们一进场就被套，这种事不论原因，过去现在发生过，将来还会发生。其实我们知道触发了止损后及时止损就行了。可是有时候，我们的虚荣心发作了，会觉得亏损很没面子，然后就去找理由来支撑仓位。不知不觉让主观愿望控制了自己的行为。面子再重要也不应该比“里子”、也就是你的钱袋子重要吧！让虚荣心见鬼去吧！

三是行为控制。计划你的交易，交易你的计划。这是一句流传甚广的投资格言，可是很多人喜欢展示自己的“聪明”，视交易纪律为无物，随意开仓。事实上随意开仓一定事先研究不够或者根本就没有研究，对风险的估计肯定不足，这种完全不控制自己行为的行为方式最终的结果就是承担巨大风险。

四是资金仓位控制。一开始就重仓交易是包括笔者在内的很多投资者的毛病，毫无疑问，这是一种过分自信、忽视风险的举动。看起来气势如虹，实则显得莽撞无比！运气好时获利速度很快，稍不小心就酿成重大风险。正确的方法应该是逐步进场，而且只有在第一笔单被市场运行证明是正确的、有了浮动盈利的情况下后面的资金才有计划的进场。那种被套后再买入试图摊平成本的做法从结果上讲并不是每次都不好，但是，这种做法不是个好的做法，因为它有可能让你陷入巨大的风险之中。

投资市场风险无处不在，笔者在这里讲的很可能挂一漏万，风险降临的时候没有谁会那么好心来通知你，电脑扣掉你的保证金时要多决绝有多决绝，没有人会考虑你的感受。如果你不把风险放在心上，并且在风险真正降临时采取果断措施控制风险，那这个世界上就没有人在乎你的资金是增还是减了。如果你觉得我说的是多余的，那我只能祝你好运了！