解析对比：在税负上，员工持股平台设立的三种形式！

深圳：不执行企业合伙事务的自然人有限合伙人，按“利息、股息、红利所得”应税项目，
适用20%的税率。
杭州：执行合伙事务的自然人普通合伙人，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适
用5%-35%税率；不执行合伙事务的自然人有限合伙人，按“利息、股息、红利所得”应税项
目，适用20%税率。
2.股息红利所得税
合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入合伙企业的收入，按“利息、股息、
红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税，利息、股息、红利所得税率为20%，因此自然人通过
合伙企业持股时，从上市公司取得的股息红利的个人所得税率为20%。
以上三种方式做了详细的分析，可以看出，在股息红利所得，三种组织形式是一致的，按
20%税率征收，但在限售股转让时，三种形式表现各不相同：
（1）自然人持股仅需缴纳个税，且综合税率为17%，为三种形式最低，但这种形式下，一
是个人所得税筹划空间小，二是持股员工的管控作用会降低。
（2）以有限责任公司作为持股平台，需要缴纳增值税及附加、企业所得税、个人所得税，整
体税负高达35%以上，虽然可以采取增加成本，找成本发票冲抵，但是面对大额的限售股转让，
还是杯水车薪，再则并购亏损企业的方法在实际经营过程中也比较困难。但有限责任公司最大的
优点就是更加规范，也更能将员工的利益与企业捆绑到一起，贴和股权激励的初衷。
（3）合伙企业持股，相对自然人持股，对员工约束力较强；相对有限责任公司来说，税负相
对较低。
通常来讲，在企业向谷川联行咨询员工持股平台如何设计，我们一般会建议设立合伙企业，
限售股转让涉及的金额较大，在天津设立合伙企业可按照20%的税率缴纳个人所得税；当然，在
企业经营业务需要更加严格规范的要求下，我们也会建议成立有限责任公司设立员工持股平台，
同时，会帮助企业对接税收洼地，享受当地的税收优惠政策，以及出具企业在并购重组业务上的
税收筹划方案，在合理的税收筹划下，有限责任公司持股平台的税负甚至会比合伙企业更低！
企业实施员工持股计划主要涉及持股方式、持股对象、价格、数量、税收等一系列问题，企
业应从自身情况出发，多重考虑。
更多关于员工持股平台设立，了解全国税收优惠政策，欢迎私信我们一同探讨！同时谷川联
行成立了税收筹划交流群，欢迎各行业财务人士加入！返回搜狐，查看更多