股票形态学2017年5月15日整理勇进炒股战法之知识要点基础知识基本面分析（略）宏观短线主要看资金供求行业要选有发展性的行业个股要选处于开花结果的过程中技术面分析层面系统及指标介绍形态趋势位置量能和筹码操作和交易层面两种交易模式的选择仓位分配强势股（中棒）交易策略流程长线交易策略流程介绍解套宝系统及技术指标介绍推荐系统：六宫操作图、东方财富通软件、同花顺手机交易系统K线均线Macd指标（慢速指标，应用于较长的周期）Kdj指标（快速指标，应用于短期的震荡）DDX指标（资金指标，应用于资金的介入程度）形态学价格运动规律及三种形态类型价格移动方向由多周期的多空双方力量对比决定波动过程是不断地寻找平衡和打破平衡持续整理，保持平衡→打破平衡→寻找到新的平衡→再打破新的平衡→再寻找更新的平衡→……持续趋势形态持续整理形态反转突破形态持续趋势形态此图形为明显的上升通道上升趋势的特点是新的高点和底点均高于前高点和底点，形成明显的上升通道。上升趋势主要有单边上升趋势和震荡上升趋势。下跌趋势的特点是新的高点和低点要低于前高点和低点；下降趋势主要有单边下降趋势和震荡下降趋势。上升趋势线反转突破形态特点：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相反1）股价原先必须确有趋势存在2）某条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转形态突破的重要依据3）某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也越大4）交易量是向上突破的重要参考因素。向下突破时，交易量可能作用不大反转突破形态：头肩顶与头肩底、圆顶与圆底、三角形；矩形、双顶（底）、三重顶（底）、楔形、V字形等。反转突破形态头肩顶和头肩底出现得最多的反转突破形态颈线形态高度测算功能头肩形的补充说明：第一，两个肩的高度可以不一样高第二，变形体——复合头肩形第三，头肩顶和头肩底对成交量的要求区别第四，形态的规模越大越重要第五，对颈线的反扑下降趋势中出现头肩顶，颈线向上倾斜；上升趋势中出现头肩底，颈线向下倾斜；头BA右肩左肩颈线突破点头肩顶的卖出信号及其预测能力（1）最近一个波段顶点比前一个波段顶点高，但其成交量却比前一波段顶点少时，我们便可猜测这可能会成为头肩顶形态。（2）不管是否会成为头肩顶形态或其成交量多少，当第二次上升后回跌，收盘价跌破疑似左肩的顶点价格时（左图A点），可视为警告卖出信号，此为第一个卖出点。（3）第三次上升后，我们可以试着画出其颈线，“下倾颈线”大多为市场人气转弱的前兆，此为警告信号；但若为“上倾颈线”时，则代表市场买气仍旺，颈线附近大多会有较强的支撑头肩顶的卖出信号及其预测能力（4）颈线划出后，可取左肩的顶点画一条穿过头部的颈线的平行线（图中B点），当右肩达到或接近这条平行线的水平时卖出，这是第二个卖点。（5）当股价向下跌破颈线时为第三个卖出点且为最强烈的卖出信号。（6）从头部最高点向下画至颈线的竖直线段，然后从突破点向下画与该线段同样长度一段，所能达到的价格，即为预测股价下跌的最小幅度。另外测量头肩顶形态之前波段的底部至左肩高点的距离再从右肩高点向下画出同样幅度，也为股价下跌的最小幅度。上述两者取下跌幅度较小者为最小下跌幅度，即股价至少跌至该水平，才有可能再度反转上升。（7）股价跌破颈线时，成交量大多会增加；假如跌破后数天的成交量仍然很少时，则常会出现暂时的弹升，使股价又回到颈线附近，但很少会穿过颈线。（8）形态完成后，股价下跌至预测低点以下，经过整理一段时间以后，都会再有另一段上涨行情到来。据此，可以测量右肩顶点至下跌底部之间的长度，再从下跌底部向右方量出同样距离，作为整理所需要的时间，并在该预测时间的末端附近买入，以待行情由此上涨。双重顶（底）三重顶（底）略第一，两个顶点或底点的高度不要求完全相同第二，顶底可能是复合的多个小顶底（形态多样性）第三，顶底成交量的差异，两个顶的成交量都很大，但后面的顶比前面的顶成交量小。第四，形态的规模第五，形态高度与之前的上升（或下降）趋势的波动幅度相比，不能过低也不能过高形成双头卖出信号颈线位突破认可原则１.百分比原则—从突破点（A点）算起，股价至少要跌到与形态高度h相等的距离，即股价须跌至h以下才能取得支撑。2.时间原则—突破后至少是两日。M头(实际中出现非常频繁)hW底突破认可原则：１.百分比原则—从突破点（A点）算起，股价至少要上升到与形态高度h相等的距离，即股价须涨至h以上可能有压力。2.时间原则—突破后至少是两日。3.向上突破须有大的成交量配合。筑底回升买进信号斜三峰和斜三谷在出现三个从左到右高度依次是上升（下降）的峰（谷）之前，必须要出现一次“疯狂”的上升（下降）过程“疯狂”的上升，就是说这个上升的过程是几乎“直线性的”上升“疯狂”的下降过程，下降也是直线性的下降属于“瀑布式”的下降对于“疯狂”的要求不可少斜三峰和斜三谷BCA圆形底的预测能力及买进时机（1）当圆形底形成时，从该形态向上突破颈线的突破点（A）算起，计算该点至圆形底最低价之间的幅度，再从A点向上量出同样距离（至C点），作为股价将会上涨的最小涨幅。（2）由于圆形底向上正式突破后，股价上涨的速度大多极快，除了可在涨至预测能力最小涨幅时卖出以外，也可待股价止涨回跌时，按市价卖出。V形V形反转事先没有征兆，基本上是由某些消息引起的。特点：反转迅速，出现在剧烈的市场中。技术指标极端值提供信号潜伏底股价在一个极狭窄的范围内横向移动，每日股价的高低波幅极少，且成交量亦十分少，图表上形成一条横线般的形状，这型态称之为潜伏底（飞机跑道）。经过一段长时间的潜伏静止后，价位和成交量同时摆脱了沉寂不动的闷局，股价大幅向上抢升，成交亦开始大幅上扬。注意（１）通常潜伏底时间应较长。（２）投资者必须在长期性底部出现明显突破时方可跟进。突破的特征是成交量激增。（３）在突破后的上升途中，必须继续维持高成交量。反转形态的操作策略只有形成了突破才能谈得上形态的完成，一系列的测算功能才能用得上如果真的到了能够确信反转成立的时候，往往价格已经变得很高或很低了如果不等反转被确信就采取行动，又有可能遭遇假突破或形态失败折中的方法——资金量控制持续整理形态形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同持续整理形态：旗形、三角形、矩形、头肩形持续整理形态与反转突破形态最大的区别是它所需要花费的时间比后者少实际中的形态有些是不容易区分的持续整理形态1.对称三角形对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时，其力量愈小，若太接近顶点的突破即失效。通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动。向上突破需要大成交量伴随，向下突破则不必。虽然对称三角形大部分是属于整理型态，不过亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出现。根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理型态，而余下的四分之一则属转势型态。对称三角形突破后，可能会出现短暂的反方向移动，上升的反方向移动止于高点相连而成的型态线，下跌的反方向移动则受阻于低点相连的型态线之下，倘若股价的反方向移动大于上述所说的位置，型态的突破的可能有误。上升三角形和下降三角形上升（下降）三角形通常和三角形形态类似；上升（下降）三角形通常出现在上升（下降）趋势里；在向上突破上升三角顶部水平的阻力时（并有成交激增的配合），就是一个短期买入信号。当型态在形成期间，可能会出现轻微的错误变动，稍为跌破型态之后又重新回到型态之内，这时候技术性分析者须根据第三或第四个短期性低点重新修订出新的“上升三角”型态。有时候形态可能会出现变异，形成另外一些型态。上升三角向上突破阻力，如果没有成交激增的支持，信号可能出错，投资者应放弃这指示信号，继续观望市势进一步的发展。倘若该型态往下跌破，则不必成交量的增加。下降三角形形态突破也无需成交量的配合。上升三角形越早突破，越少错误发生。假如价格反复走到型态的尖端后跌出型态之外，这突破的信号不足为信。三角形形态的特征包含三角形的图表，很少有预示价格在哪个方向上突破三角形的线索，直至突破行为最后发生。一个三角形的确立，至少要有细小趋势的四个反转（两个顶部和两个底部）。三角形突破的最佳位置，在底边至顶点距离的1/2~3/4处，之后，如果价格仍然以越来越窄的波动方式横向运动，只能让人觉得更加茫然，不得不从其他方面寻找更多的信息。三角形的有效突破，可以收盘价距边线3%的水平确认，向上突破需有成交量的放大，向下突破不一定放量但跌破之后一般有成交量的放大。边线突破后的反扑也是经常发生的现象。周线中的三角形通常清晰可靠，而月线中的三角形一般无法提供有效信息楔形、旗形楔形、旗形这型态必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显著减少。当上升楔形、旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌破时，可以没有成交量的配合的。在型态形成中，若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非渐次减少的情况时，下一步将是很快的反转，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破。换言之，高成交量的旗形型态市况可能出现逆转，而不是整理型态。因此，成交量的变化在旗形走势中是十分重要的，它是观察和判断形态真伪的唯一方法。股价应在四周内向预定的方向突破，超出三周时，就应该特别小心，注意其变化。矩形矩形矩形是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成。所以，当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落时，一批憧憬着未来前景的投资者跟进，由于双方实力相当，于是股价就来回在这一段区域内波动。当向上突破上限阻力时，就是一个买入信号。反之若往下跌破时，则是一个沽出信号注意：（１）矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在型态形成期间，有不规则的高成交出现，型态可能失败。当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加。（２）矩形呈现突破后，股价经常出现反方向移动，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反方向移动将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受阻于底线水平之下。（３）一个高，低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形型态更具威力。
上升旗形
图9-16楔形
下降旗形
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